【ITBEAR】近日，ASML發(fā)布了2024年三季度財報，隨之而來的兩顆“重磅炸彈”導(dǎo)致其在資本市場一夜之間暴跌16%，市值蒸發(fā)近600億美元，折合人民幣約4000億元，創(chuàng)下26年來最大跌幅。
具體而言，第一顆“雷”是三季度訂單量大幅下滑53%，僅為26億歐元，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期的53億歐元。第二顆“雷”則是ASML預(yù)計，明年中國市場的營收貢獻(xiàn)將驟降至總營收的20%左右。
此前，中國在2024年前三個季度對ASML的營收貢獻(xiàn)分別為49%、49%、47%，幾乎占據(jù)半壁江山。此番驟降意味著中國訂單將大幅減少，直接腰斬。
ASML的暴跌也引發(fā)了其他芯片企業(yè)，特別是半導(dǎo)體設(shè)備廠商的連鎖反應(yīng)，多家公司股價大幅下跌，如應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)、科磊和東京電子等。
這一現(xiàn)象的背后原因在于，過去一年多時間里，中國大陸一直是這些廠商的最大客戶。2024年上半年，全球半導(dǎo)體設(shè)備中約有43%銷往中國大陸，五大廠商——應(yīng)用材料、科磊、泛林、東京電子和ASML的最大客戶均是中國大陸。
ASML的光刻機(jī)與這些半導(dǎo)體設(shè)備配套使用，因此光刻機(jī)訂單減少也預(yù)示著其他半導(dǎo)體設(shè)備廠商訂單將相應(yīng)減少。
數(shù)據(jù)顯示，今年1月至6月，中國大陸在日本半導(dǎo)體設(shè)備銷售額中占比46%，遠(yuǎn)高于上年同期的25%。同樣，美國SIA數(shù)據(jù)顯示，今年1至4月，美國銷售的半導(dǎo)體設(shè)備中近44%銷往中國，而去年同期這一比例為22%。
這意味著，如果ASML明年中國大陸營收占比降至20%，那么日本、美國等廠商的中國大陸營收占比也可能從46%和44%降至20%左右，從而導(dǎo)致其業(yè)績大幅下滑。
中國正在培育本土半導(dǎo)體設(shè)備制造商，如北方華創(chuàng)，已從全球前10名之外躍升至第6名，進(jìn)步顯著。未來，中國從國外進(jìn)口的半導(dǎo)體設(shè)備可能會減少，這使得國外廠商面臨更大挑戰(zhàn)。
