近日,受某基金爆倉及市場因素等影響,百度股價波動較大,但在包括花旗、中金、高盛在內(nèi)的諸多國際投行看來,如今恰恰是逢低買入百度的良機。
花旗分析師表示,股價波動因老虎基金爆倉導(dǎo)致被動賣出,并非是公司基本面問題,如今百度的基本面依舊穩(wěn)健,這一次下跌反而是投資者加倉的好機會。
上述分析師進一步解釋稱,一方面,隨著進一步整合YY直播,將有效提升百度App的用戶體驗和托管頁的采用率,有助于提高百度的廣告收入營收,另一方面,百度Apollo的robotaxi和robobus也逐漸商業(yè)化,同時自動駕駛也通過高清地圖、AVP及ANP等實現(xiàn)了潛在的收益。“如今的百度業(yè)務(wù)、收入都在實現(xiàn)多元化,正在進入更廣闊的市場。
中金認為,百度如今有三大增長引擎,分別為以移動生態(tài)為主的一級增長引擎、以百度智能云為主的二級增長引擎及以智能駕駛為主的三級增長引擎,這其中,智能云是支撐百度未來3-5年的收入增長的利器,智能駕駛則是百度未來5-10年公司估值切換的重要引擎。因此未來前景廣闊,同時給予百度388.7美元的目標價,并建議投資者可以逢低買入。
JP摩根則指出,百度當(dāng)前的股價幾乎只能體現(xiàn)出百度廣告業(yè)務(wù)的價值,以最保守的15倍PE計算,廣告業(yè)務(wù)就值207美元,和該股美東時間3月26日收盤價208.61美元差不多。這相當(dāng)于,自動駕駛、智能云等AI業(yè)務(wù)以及持有愛奇藝、快手股權(quán)等投資價值均未在股價中體現(xiàn)。JP摩根按照SOTP估值方法計算百度的合理的估值,其認為股價相較當(dāng)前收盤價仍有80%的上漲空間。
當(dāng)前,百度股價筑底形態(tài)顯著,多家機構(gòu)已經(jīng)加倉購入,等待后續(xù)股價飆升機會。3月26日,有“女版巴菲特”之稱的Catherine Wood操盤的ARK通過旗下三只ETF基金,共計買入超過48萬股百度。按照收盤價計算,ARK為加倉百度斥資超過一億美元。而在前一日,ARK旗下基金還加倉了總計6.41萬股百度股票,兩日共購入百度約55萬股百度股票。目前,百度是ARKK的第九大持倉,也是前10大持倉中唯一的中概股;是ARKQ第四大持倉和ARKW第28大持倉。
此外,與高瓴資本關(guān)系緊密的雪湖資本也斥資5000萬美元買入百度股票,而其他機構(gòu)紛紛跟進,搶購加倉百度股票。
事實上,百度股價被大幅低估早已是業(yè)內(nèi)共識。近期的市場波動,并未改變百度穩(wěn)健的基本面。相反,華爾街投行的研報無一例外的顯示,看好百度的發(fā)展前景,并預(yù)測未來12個月該股股價將有百分之八十漲幅。相信,在三大增長引擎的支撐之下,百度的股價將很快迎來上漲,恢復(fù)到合理區(qū)間。
