2017年是一個特殊的年份，這一年，從共享單車開始，共享物件突然如雨后春筍般進入人們的視野，“共享經(jīng)濟”似乎成了這個特殊年份“風口上的豬”，而共享充電寶、共享雨傘、共享停車位等項目衍生更是一發(fā)不可收拾。
“協(xié)同共享是一種新的經(jīng)濟模式。”華盛頓特區(qū)經(jīng)濟趨勢基金會主席杰里米·里夫金認為，數(shù)十億人既是生產(chǎn)者也是消費者，在互聯(lián)網(wǎng)上共享能源、信息和實物，所有權被使用權代替，“交換價值”被“共享價值”代替，人類進入“共享經(jīng)濟”新紀元。
“共享經(jīng)濟”其實并不陌生，只是最近共享單車之間的競爭，讓這個概念重回聚光燈下。“提起共享經(jīng)濟，用戶可能第一反應就是摩拜、uber、滴滴、ofo。其實，P2P是屬于國內(nèi)較早出現(xiàn)的共享經(jīng)濟的代表之一。”小牛在線負責人郭江認為，在中國，資金籌措方式相對單一、融資渠道比較狹窄、融資對接不充分成為制約中小微企業(yè)發(fā)展的普遍難題，消費市場的進一步開拓，用戶理財方式的單一，使得資金無法得到有效的運轉?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過撮合這兩類群體，形成了資金資源的充分共享。“滿足國家扶助中小微企業(yè)實體經(jīng)濟以及消費市場進一步挖掘的主要政策方向，讓普惠金融的需求更好地得到滿足，同時，擴充用戶的理財產(chǎn)品多元化及個性化的選擇，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個中介體系，連接這兩個群體，促使更多的人獲益，這是共享經(jīng)濟的深層含義，同時也是小牛在線成立至今的初心所在。”
“運營1466天，累計注冊用戶將近500萬，累計成交金融超過666億元，華南領先的線上普惠金融理財平臺，是首批加入中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會成員之一，同時也是行業(yè)內(nèi)少有的同時擁有ICP和EDI證以及國家信息安全等級保護三級認證的平臺，這是小牛在線4年運營的成績單。”郭江強調(diào)，“互聯(lián)網(wǎng)金融在短短的幾年間經(jīng)歷了一些傳統(tǒng)行業(yè)幾乎十多二十年才會經(jīng)歷的整個行業(yè)周期，從野蠻生長到合規(guī)整改的跨度，雖說行業(yè)紛擾，小道消息不斷，然而，‘穩(wěn)’仍舊是4年來小牛運營的首要考量因素。”
中國古代哲學家用五行理論來說明世界萬物的形成及其相互關系，造就了“穩(wěn)”和“平衡”，小牛在線同樣擁有屬于它的五行元素。穩(wěn)定的資產(chǎn)輸出能力、穩(wěn)固的技術研發(fā)水平、穩(wěn)順的合規(guī)發(fā)展、穩(wěn)健的品牌認知、穩(wěn)善的用戶體驗形成了小牛在線“穩(wěn)”的邏輯。
穩(wěn)定的資產(chǎn)輸出能力
相比于傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)金融有其自身的特點和優(yōu)勢。一是可以滿足銀行傳統(tǒng)渠道無法覆蓋的小微企業(yè)及個人長尾群體的融資需求;二是可以滿足利率市場化不完善下客戶高收益投資需求。
“雖說互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)具備傳統(tǒng)金融所缺失的差異性優(yōu)勢，然而，整個行業(yè)在發(fā)展中經(jīng)歷了從‘資金緊張’到‘資產(chǎn)荒’的多次過渡，國內(nèi)經(jīng)濟下行，使得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)匱乏，加之我國民眾理財渠道單一，其他可投資資產(chǎn)風險過大，導致‘資產(chǎn)荒’進一步加劇。”郭江強調(diào)，“保障小額資產(chǎn)的穩(wěn)定輸出始終是我們平臺運營的關鍵。”
小牛在線的資產(chǎn)輸出主要來自于小牛普惠，小牛資本集團、小牛分期以及諾諾鎊客、分期樂等業(yè)內(nèi)其他小額資產(chǎn)。其中，小牛普惠提供的小額資產(chǎn)占78%，小牛分期提供的小額資產(chǎn)占8%，外部合作機構提供的小額資產(chǎn)占12%，還有極少量來自于小牛資本集團提供的資產(chǎn)。同時，各機構提供的小額資產(chǎn)經(jīng)過多重風控審核后，最終的放款比例只有45%，在保障資產(chǎn)獲取多樣性的同時，也保證了資產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)性和安全性。
值得一提的是，下半年，小牛在線將會接入線上借款端，逐步實現(xiàn)輕資金、輕資產(chǎn)的fintech戰(zhàn)略，穩(wěn)步提升資產(chǎn)拓展能力。
穩(wěn)固的技術研發(fā)水平
2016年7月15日，銀監(jiān)會下發(fā)《中國銀行業(yè)信息科技“十三五”發(fā)展規(guī)劃監(jiān)管指導意見(征求意見稿)》，提出將新興技術與傳統(tǒng)金融加速融合，推動金融服務全面升級。
“在探索和實踐數(shù)字化普惠金融的道路上，我們始終堅持不斷創(chuàng)新。”郭江說，除了引入先進科技技術打造大數(shù)據(jù)風控平臺外，小牛也積極與多方建立合作機制，與國外征信巨頭FICO、環(huán)聯(lián)、益博睿等建立深度合作伙伴關系，收集不同領域和行業(yè)的第三方大數(shù)據(jù)。
小牛在線的技術研發(fā)人員占比38%，其大數(shù)據(jù)平臺，通過分層管理，服務于五大業(yè)務板塊，如用戶畫像、數(shù)據(jù)風控、經(jīng)營決策、實時報表，以及數(shù)據(jù)挖掘。通過與大數(shù)據(jù)的結合，綜合傳統(tǒng)央行和金融機構數(shù)據(jù)，社交行為數(shù)據(jù)，全方位分析用戶屬性，識別用戶風險。
今年4月，小牛進行了風控體系的自主研發(fā)升級，開啟了“第三代信貸核心系統(tǒng)”的試運營。“該系統(tǒng)使得自動化流程效率提升90%，審核總效率提升50%，審批總效率提升40%，人工審批單量占比減少20%，審批更快的同時，資產(chǎn)質(zhì)量更有保障。”郭江介紹。
穩(wěn)順的合規(guī)發(fā)展
“我們對于監(jiān)管始終是歡迎的，歡迎監(jiān)管理清行業(yè)秩序，讓整個行業(yè)朝著良性健康發(fā)展。”郭江提到，自去年“8·24”管理辦法落地以來，小牛在線針對政策要求，始終堅持自查自檢，順應合規(guī)大勢，穩(wěn)步前行。
小牛在線順應行業(yè)趨勢主動調(diào)整利息，在平臺和投資人之間實現(xiàn)了“雙贏”的局面。通過降低資金成本，提高平臺獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的競爭力，同時，減輕風控壓力，為投資人提供相對可觀的收益。
“目前，小牛在線的融資成本是年化8.64%，可能不熟悉這個行業(yè)的人對這個數(shù)據(jù)并沒有一個很確切的概念。在公開的第三方信息中，整個行業(yè)平臺的平均融資成本年化為9.3%。”郭江強調(diào)，處于合規(guī)監(jiān)管時期，平臺投資人更趨于理性，與過去一味追逐收益的情況不同，用戶選擇平臺的時候，會更趨向于平臺資質(zhì)、品牌、合規(guī)步伐等方面考量。“其實，我們是合規(guī)監(jiān)管的受益者。”從數(shù)據(jù)趨勢估算，小牛一天的募資能力最高可達3億元，可見并未因降息等因素使平臺運營受到影響。
“逐步增強信披也是我們目前積極推進的合規(guī)工作之一。”郭江表示，“小牛會一直貫徹更透明、開放的原則，保持與各方的良好溝通，定期匯報合規(guī)進度和關鍵數(shù)據(jù)，擁抱監(jiān)管打造透明信披。”
在信息披露上，根據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會信息披露標準》，共設置了65項強制性披露指標。目前，小牛在線已完成58項強披露信息項目的披露，對于平臺需要披露的其他7項信息披露項目也在積極推進中。
此外，小牛在線專設了投資人保障制度，通過在官網(wǎng)設置投資者教育專欄，開發(fā)投資者風險承受能力評估系統(tǒng)，采用電子簽名技術簽訂合同，加強風控審核制度，制定防欺詐措施等多項舉措，引入會計師事務所、律師事務所、信息安全測評認證等第三方中介機構，實時保障投資人的權益。
穩(wěn)健的品牌認知
區(qū)別于其他互聯(lián)網(wǎng)品牌只是簡單粗暴的提升曝光量以及野蠻的投放策略，在小牛在線的品牌認知中，更多是在其美譽度、忠誠度和信任程度上下功夫。
“小牛在線吸納新用戶的成本從2013年起持續(xù)下降，根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，相比于去年的成本下降比例達34%，足低于目前行業(yè)整體情況，平均成本僅為行業(yè)平均水平的36%。”郭江指出，“這兩年行業(yè)處于合規(guī)整改的特殊時期，我們也在不斷優(yōu)化自身的投放策略，在一些中小平臺還在吸納高成本的短時資金渠道時，小牛已經(jīng)率先實現(xiàn)了以更低的成本獲取高質(zhì)量的自然轉化用戶。”
互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)上有一個公認的評估指標，以平均年化收益率低于10%撮合10億元以上交易額的平臺，屬于兼?zhèn)淦放朴绊懥Φ姆€(wěn)健型平臺。根據(jù)5月最新數(shù)據(jù)，小牛在線以8.79%平均年化收益率，每月撮合26.81億元資金。從近3個月的數(shù)據(jù)來看，根據(jù)資產(chǎn)的對應匹配關系，小牛在線的投資年化期限達到8.5月。根據(jù)網(wǎng)貸天眼公開的數(shù)據(jù)，行業(yè)上關于該年化期限的平均值為5.94月。同時，2017年的品牌忠誠指數(shù)中，平臺的兩大核心指標也明顯高于行業(yè)標準，用戶復投率達到73%，留存率則高達96%。
值得一提的是，小牛在線的品牌建設一直是圍繞著“信任”建設來進行的，與傳統(tǒng)的強曝光相反，平臺更多是通過企業(yè)社會責任的構建來保持品牌信任度。“媽媽很牛”和“寶貝很牛”公益計劃是小牛在線構建社會責任感一直堅持的兩條公益主線，并一直視之為“精神契合性”贊助。此外，小牛在線與深圳市婦聯(lián)、武漢市婦聯(lián)、宋慶齡基金會、青基會、深圳關愛辦等組織長期保持著良好的關系。
今年4月，小牛在線聯(lián)合中國青少年發(fā)展基金會在湖南省花垣縣排谷美小學正式啟動“寶貝很牛”第二季，通過資助捐數(shù)字電影放映設備以及學習用品，開拓山區(qū)孩子的視野。
穩(wěn)善的用戶體驗
“共享經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)的雙重條件下，用戶體驗是王道，你不重視用戶的想法，用戶就可以選擇放棄你的產(chǎn)品?？梢哉f，像Airbnb、uber這類共享經(jīng)濟的獨角獸們其實都是在拼用戶體驗。”郭江表示，“去年，小牛在線對會員體系進行了全新升級，秉承持續(xù)優(yōu)化的原則，在今年的二期規(guī)劃中會將該體系搭建成為小牛用戶生態(tài)圈，讓投資人在該體系中實現(xiàn)投資、生活、娛樂、出行等功能，使不同生命周期的用戶到小牛的平臺，均可以找到適合自己的投資、娛樂、社交入口。”
在用戶體驗的優(yōu)化上，小牛在線一直秉持“不斷創(chuàng)新”的精神，通過持續(xù)挖掘互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)，充分開展平臺與投資用戶之間溝通互動。通過會員體系的搭建和優(yōu)化、積分商城的升級、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的上線等，持續(xù)提升用戶的理財體驗。
此外，小牛也持續(xù)對理財產(chǎn)品進行更新優(yōu)化。例如，已于近期上線的新產(chǎn)品存續(xù)牛，用戶可以按需選擇產(chǎn)品的存續(xù)期限，存續(xù)期限之后，即可選擇退出，一旦有其他承接人承接債權和收益權，投資人就可贖回其投資本息，讓投資用戶的資金效益得到充分實現(xiàn)。同時，為滿足用戶便捷、高效的投資需求，小牛將在7月初推出更加便捷和智能的一鍵投標工具。
有數(shù)據(jù)顯示，2016年中國有6億消費者使用過共享經(jīng)濟產(chǎn)品，市場規(guī)模達到了34.5億元人民幣(約合5.07億美元)，與2015年相比增長103%。共享經(jīng)濟的適用范圍和對象愈加廣闊，影響更加深遠。同時，作為共享經(jīng)濟的典型范式，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管倒計時越來越近，行業(yè)野蠻生長的監(jiān)管空白逐漸得以填補，經(jīng)過多方競逐，馬太效應開始增強。未來P2P融資有望成為繼銀行信貸、IPO和債券市場的直接融資方式以外的，服務小微企業(yè)和長尾群體的重要融資方式。“在強監(jiān)管時期，作為一家以實現(xiàn)普惠金融，最終反哺實體經(jīng)濟為目標的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，唯有不忘初心，堅守合規(guī)運營，方能行穩(wěn)致遠。”郭江說。
