固態(tài)硬盤(pán)等存儲(chǔ)元器件的漲價(jià)就像一把“雙刃劍”。
一方面，在消費(fèi)端，對(duì)于智能手機(jī)、筆記本電腦等下游企業(yè)來(lái)說(shuō)，這意味著成本面的明顯增加，相關(guān)企業(yè)都希望通過(guò)漲價(jià)來(lái)轉(zhuǎn)嫁成本。最終，這些都會(huì)由消費(fèi)者來(lái)買(mǎi)單。
另一方面，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日在查詢(xún)相關(guān)上市公司公告發(fā)現(xiàn)，在這輪漲價(jià)潮中，生產(chǎn)內(nèi)存的企業(yè)首先成了大贏家。其中，兆易創(chuàng)新(603986，SH)等企業(yè)的業(yè)績(jī)就十分亮眼。根據(jù)今年一季報(bào)，兆易創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.52億元，同比增長(zhǎng)46.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為6948.9萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)94.20%。
智能手機(jī)提價(jià)
對(duì)于閃存、SSD等必要元器件的漲價(jià)，下游企業(yè)能夠選擇的方法只有漲價(jià)或者自己消化成本。
事實(shí)上，從今年上半年開(kāi)始，一方面除了蘋(píng)果之外，中國(guó)的智能手機(jī)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始了一波漲價(jià)潮，雖然漲價(jià)幅度僅在50元~100元，但由于智能手機(jī)的出貨量巨大，對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)還是能產(chǎn)生很大一塊的業(yè)績(jī)補(bǔ)償。
另一方面，華為等企業(yè)紛紛推出了高端智能手機(jī)，以彌補(bǔ)存儲(chǔ)元器件漲價(jià)等因素產(chǎn)生的損失。
對(duì)于存儲(chǔ)元器件的另一個(gè)傳統(tǒng)大戶(hù)電腦生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在充分競(jìng)爭(zhēng)的紅海中，聯(lián)想、華碩去年的業(yè)績(jī)并不好，元器件的不斷漲價(jià)更是吞噬了他們的利潤(rùn)。
今年以來(lái)，聯(lián)想、戴爾等品牌的高管在不同場(chǎng)合均表示，元器件的短缺和漲價(jià)將逼迫企業(yè)漲價(jià)，但在這樣一個(gè)紅海市場(chǎng)中，任何企業(yè)輕易漲價(jià)的結(jié)果都可能是失去市場(chǎng)，以至于大部分電腦企業(yè)還是選擇了自己消化漲價(jià)成本。
生產(chǎn)企業(yè)受益漲價(jià)
當(dāng)然，存儲(chǔ)元器件漲價(jià)意味著Flash原廠三星、海力士、美光以及國(guó)內(nèi)的兆易創(chuàng)新等內(nèi)存生產(chǎn)廠商營(yíng)收和利潤(rùn)進(jìn)一步增加，相關(guān)半導(dǎo)體概念股也受到市場(chǎng)極大關(guān)注。
對(duì)于國(guó)際大廠而言，無(wú)論是三星、海力士還是東芝、美光等都從此輪NAND閃存、DRAM內(nèi)存漲價(jià)中受益頗多。其中，美光的財(cái)報(bào)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。根據(jù)今年3月美光發(fā)布的2017財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)顯示，公司當(dāng)季實(shí)現(xiàn)營(yíng)收46.5億美元，同比暴漲58%。在強(qiáng)勁營(yíng)收的推動(dòng)下，美光當(dāng)季度盈利情況也大為改善，毛利率從第一季度的25.5%提升到36.7%;凈利潤(rùn)達(dá)到了8.94億美元，而第一季度只有1.8億美元，去年同期則凈虧損9700萬(wàn)美元。
值得注意的是，美光第二季度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的動(dòng)力在于，公司DRAM平均售價(jià)漲了21%，而NAND的銷(xiāo)量也提升了18%。
縱觀國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，兆易創(chuàng)新等企業(yè)的財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)也十分亮眼。根據(jù)兆易創(chuàng)新此前發(fā)布的2016年報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為14.89億元，較上年同期增長(zhǎng)25.25%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為1.76億元，較上年同期增長(zhǎng)11.82%。而今年一季度，兆易創(chuàng)新的營(yíng)收和利潤(rùn)增幅均超出市場(chǎng)預(yù)期。根據(jù)一季度報(bào)告顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.52億元，同比增長(zhǎng)46.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為6948.9萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)94.20%。
而臺(tái)資企業(yè)華邦電2017年1月至5月的合并營(yíng)收為178.61億新臺(tái)幣，較去年同期增加4.68%，其中，5月的營(yíng)收為37.98億新臺(tái)幣，較去年同期增長(zhǎng)9.96%。公司董事長(zhǎng)焦佑鈞表示，目前NOR Flash供應(yīng)缺口大，缺口可能到明年年中，華邦電將以NOR Flash產(chǎn)能為主，希望一年內(nèi)能把缺口補(bǔ)起來(lái)，滿(mǎn)足市場(chǎng)需求。
無(wú)獨(dú)有偶，另一家臺(tái)資企業(yè)旺宏電子受惠于NOR Flash缺貨帶動(dòng)的漲價(jià)，公司2017年1月至5月合并營(yíng)收為107.49億新臺(tái)幣，較2016年同期增加25.5%，其中5月的營(yíng)收為20.91億新臺(tái)幣，較2016年同期增長(zhǎng)20.2%。
集邦咨詢(xún)半導(dǎo)體研究中心研究協(xié)理吳雅婷曾表示，DRAM寡頭供應(yīng)格局短期內(nèi)不會(huì)變化，而且大廠皆無(wú)新增產(chǎn)能，DRAM價(jià)格仍維持高位，3D NAND Flash新增產(chǎn)能要到2018年下半年釋放。只有等到技術(shù)轉(zhuǎn)換導(dǎo)致的產(chǎn)量缺口被彌補(bǔ)后，其價(jià)格趨勢(shì)才可能變化。
與吳雅婷持相同觀點(diǎn)的并不在少數(shù)，深圳億儲(chǔ)電子有限公司副總經(jīng)理蔡樂(lè)在接受中關(guān)村在線(xiàn)采訪(fǎng)時(shí)則表示，“后續(xù)市場(chǎng)價(jià)格難以預(yù)測(cè)，就目前幾家原廠了解到的消息而言，F(xiàn)lash顆粒的價(jià)位與供貨量沒(méi)有明顯變動(dòng)，依然要高成本采購(gòu)Flash顆粒，雖然市場(chǎng)需求變現(xiàn)低迷，隨著市場(chǎng)Flash顆粒以及各品牌庫(kù)存的不斷消耗，到第三季度是市場(chǎng)需求旺季，若原廠沒(méi)有增加產(chǎn)能供貨，SSD產(chǎn)品價(jià)格還會(huì)有波動(dòng)，甚至是漲價(jià)。”
