近日，英特爾153億美元并購(gòu)以色列自動(dòng)駕駛企業(yè)Mobileye成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)，也許是這個(gè)新聞關(guān)注度太高，以至于業(yè)內(nèi)忽略了之后中國(guó)臺(tái)灣半導(dǎo)體企業(yè)臺(tái)積電市值超越英特爾的消息。但在我們看來(lái)，這個(gè)消息理應(yīng)更值得業(yè)內(nèi)，包括英特爾自身的關(guān)注。原因何在?
業(yè)內(nèi)知道，像英特爾并購(gòu)Mobileye這樣大的舉措，資本市場(chǎng)都會(huì)有較大的反應(yīng)，加之在之前舉辦的MWC上，英特爾高調(diào)公布了自己的5G戰(zhàn)略，按理說(shuō)自動(dòng)駕駛和5G都是當(dāng)下資本市場(chǎng)追捧的熱門(mén)題材，理應(yīng)對(duì)于股價(jià)(市值)有一定的助推作用，但從英特爾的股價(jià)看，似乎沒(méi)有受到資本市場(chǎng)的追捧，甚至在英特爾并購(gòu)Mobileye之后，遭到了做空機(jī)構(gòu)的做空。例如做空機(jī)構(gòu)Citron Research就稱(chēng)Mobileye是目前市場(chǎng)上最差勁的半導(dǎo)體股票，不但股價(jià)高得離譜，而且吹噓得也太夸張。Citron Research的做空并非沒(méi)有道理，而對(duì)于英特爾并購(gòu)Mobileye，我們此前在《以高通、三星為鑒：英特爾并購(gòu)Mobileye的無(wú)奈與盲目》一文中予以了詳細(xì)分析，此處不再贅述，只是借此引出英特爾這幾年轉(zhuǎn)型中“凌亂”的第一表現(xiàn)就是并購(gòu)。
從英特爾最近幾年的并購(gòu)后整合或獨(dú)立發(fā)展上看，英特爾借助并購(gòu)提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的能力并不突出。例如2010年14億美元并購(gòu)英飛凌，以期通過(guò)英飛凌的基帶芯片打入蘋(píng)果iPhone的供應(yīng)鏈(當(dāng)時(shí)iPhone采用的是英飛凌的基帶芯片)，但并購(gòu)之后，英特爾非但沒(méi)有借此讓自己的x86芯片被蘋(píng)果采用，之前英飛凌的基帶芯片也遭到蘋(píng)果棄用，轉(zhuǎn)向了高通的基帶。同年，76.8億美元并購(gòu)邁克菲，本想將邁克菲的安全特性整合進(jìn)自己的芯片，以提升和AMD在PC和服務(wù)器市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力(當(dāng)時(shí)的AMD和英特爾在PC和服務(wù)器市場(chǎng)廝殺正酣，遠(yuǎn)非現(xiàn)在這么弱的競(jìng)爭(zhēng)力)，但事實(shí)是英特爾最終還是依靠自身制程上的領(lǐng)先和AMD自身戰(zhàn)略上的失誤擊退了AMD，并購(gòu)邁克菲幾乎沒(méi)有起到任何作用，最終在2016年，其將邁克菲折價(jià)分拆出售。
如果說(shuō)上述還是在英特爾所處在PC產(chǎn)業(yè)盛世下主動(dòng)和理性的并購(gòu)，那么到了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，尤其是英特爾屢攻移動(dòng)市場(chǎng)不下，PC產(chǎn)業(yè)不斷走低之時(shí)，英特爾后來(lái)的并購(gòu)就顯露出的則是急躁和凌亂。最典型的表現(xiàn)就是并購(gòu)頻率和并購(gòu)規(guī)模的逐大。
以當(dāng)下最熱的所謂人工智能(AI)芯片為例，當(dāng)英偉達(dá)以GPU主打的AI芯片高歌猛進(jìn)(谷歌、微軟、Facebook、特斯拉等均采用英偉達(dá)的GPU用于自己的深度學(xué)習(xí)系統(tǒng)，未來(lái)傳統(tǒng)IT企業(yè)IBM、惠普、戴爾等在未來(lái)也會(huì)推出搭載英偉達(dá)具備AI功能GPU的服務(wù)器)，甚至已經(jīng)開(kāi)始享受其帶來(lái)的紅利時(shí)(去年業(yè)績(jī)和股價(jià)的一路飆升)時(shí)，英特爾在去年才開(kāi)始注意到這個(gè)潛在的芯片市場(chǎng)。
與英偉達(dá)早在2011年左右就開(kāi)始AI芯片的研究和布局不同，后知后覺(jué)的英特爾采用的是“買(mǎi)賣(mài)賣(mài)”的并購(gòu)方式，去年5月，收購(gòu)計(jì)算視覺(jué)軟件公司Itseez;6月收購(gòu)FPGA制造商Altera;，8月收購(gòu)深度學(xué)習(xí)初創(chuàng)公司Nervana Systems;9月收購(gòu)機(jī)器視覺(jué)初創(chuàng)公司Movidius等一系列集中爆發(fā)的并購(gòu)近乎都與所謂的AI有關(guān)。
對(duì)此，半導(dǎo)體研究公司Tirias Research首席分析師吉姆?麥克格雷格認(rèn)為：在芯片產(chǎn)業(yè)，廠(chǎng)商必須提前2～4年規(guī)劃新產(chǎn)品，因此必須提前判斷哪些是關(guān)鍵應(yīng)用。而英偉達(dá)CEO黃仁勛則認(rèn)為：如果說(shuō)至強(qiáng)(Xeon Phi)芯片(英特爾去年發(fā)布的據(jù)稱(chēng)具有AI功能的服務(wù)器芯片)對(duì)于AI非常適用，那為什么要收購(gòu)Altera?既然買(mǎi)了Altera，Altera又非常適合AI的話(huà)，為什么要買(mǎi)Nervada Systems?如果Nervada Systems才是真正的AI方面的技術(shù)，要進(jìn)行開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品推出的話(huà)，那至強(qiáng)處理器又怎么辦?如果說(shuō)這三個(gè)都適合AI，那是不是意味著至強(qiáng)(Xeon Phi)處理器就不適合AI呢?盡管黃仁勛的話(huà)有偏袒自家芯片之嫌，但從側(cè)面也反映出了英特爾在AI芯片發(fā)展上缺乏前期的前瞻性和之后倉(cāng)促之下并購(gòu)帶來(lái)的發(fā)展邏輯上的凌亂。
除了上述并購(gòu)之外，英特爾“凌亂”的另一個(gè)表現(xiàn)就是在自己并不擅長(zhǎng)領(lǐng)域的全布局，最典型的就是5G。盡管英特爾目前在各種場(chǎng)合聲稱(chēng)自己已經(jīng)具備5G端到端的解決方案，但誰(shuí)都清楚，在以核心創(chuàng)新仍是以移動(dòng)和通信為主的5G時(shí)代，高通才是老大，況且從之前的2G、3G到現(xiàn)在的4G，其一直是這個(gè)產(chǎn)業(yè)中的標(biāo)準(zhǔn)制訂的參與者并具有主導(dǎo)地位和相當(dāng)深厚的積淀，其包括芯片在內(nèi)的創(chuàng)新幾乎都是圍繞著通信，其技術(shù)、專(zhuān)利、產(chǎn)品遍布與通信相關(guān)的各個(gè)領(lǐng)域，這種實(shí)際情況下，英特爾以具備5G端到端解決方案的領(lǐng)先者示人，尤其是在5G標(biāo)準(zhǔn)尚在商討中，只能給業(yè)內(nèi)一種匹夫撼大樹(shù)的感覺(jué)。更讓我們覺(jué)得英特爾凌亂的是，其5G戰(zhàn)略的核心竟然是希望用通信解決運(yùn)算。要知道運(yùn)算才是英特爾的核心所在，按照英特爾的5G邏輯，豈不是放棄了自己的優(yōu)勢(shì)，而讓別人(例如高通)的優(yōu)勢(shì)來(lái)決定自己?jiǎn)?俗話(huà)說(shuō)：揚(yáng)長(zhǎng)避短，至少?gòu)哪壳翱?，英特爾這種看似“硬碰硬”的5G戰(zhàn)略相當(dāng)不明智。
在上述英特爾“凌亂”之時(shí)，英特爾卻刻意放棄了自身立足和發(fā)展核心的自家芯片的“制程-架構(gòu)”的Tick-Tock創(chuàng)新模式，轉(zhuǎn)而采取“制程-架構(gòu)-優(yōu)化”(PAO) 的三步走模式。這意味其從每?jī)赡瓿鲂轮瞥套兂闪巳瓴拍芡菩轮瞥?，徹底打破了自己定義的摩爾定律。按照減緩后的模式，目前英特爾14nm處理器在Broadwell、Skylake之后又衍生出了所謂改良版的Kaby Lake，甚至在今年年底推出10nm工藝之后還在2018年繼續(xù)推14nm工藝的Coffee Lake處理器。要知道，盡管在芯片產(chǎn)業(yè)，架構(gòu)的創(chuàng)新至關(guān)重要，但制程的升級(jí)對(duì)于芯片性能的提升和功耗的降低才是根本。這也是為何業(yè)內(nèi)戲稱(chēng)英特爾在延長(zhǎng)其制程升級(jí)周期，其芯片性能的提升更像是“擠牙膏”。
與英特爾刻意放緩芯片創(chuàng)新“擠牙膏”式的步伐不同，臺(tái)積電預(yù)計(jì)在今年將會(huì)進(jìn)入到10nm制程，盡管按照算法的不同，業(yè)內(nèi)認(rèn)為英特爾的14nm與臺(tái)積電的10nm是同一級(jí)別，但按照英特爾的模式，最早在2018年，其在制程上將被臺(tái)積電超越，至少是被追平，因?yàn)槟菚r(shí)候，臺(tái)積電將采用7nm制程(據(jù)稱(chēng)ARM已經(jīng)發(fā)布了7nm芯片的設(shè)計(jì)工具)，之后的2019年將是5nm，更有消息稱(chēng)，臺(tái)積電的3nm制程也已經(jīng)在研發(fā)的路上，預(yù)計(jì)在2022年量產(chǎn)?？磥?lái)臺(tái)積電市值增加的根本是在于其核心業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新。
正是由于英特爾刻意放緩的創(chuàng)新節(jié)奏，讓對(duì)手有了可乘之機(jī)。最近，高通之所以和微軟達(dá)成戰(zhàn)略合作敢于進(jìn)軍英特爾占優(yōu)的PC市場(chǎng)，就是得益于其采用三星10nm制程的驍龍835芯片在性能上的提升，而微軟在在其Azure云服務(wù)服務(wù)器上使用ARM芯片(主要是高通)也是如此。當(dāng)然我們?cè)诖瞬⒎钦f(shuō)ARM架構(gòu)芯片已經(jīng)在PC和服務(wù)器市場(chǎng)中超過(guò)了英特爾，而是英特爾核心創(chuàng)新的放緩導(dǎo)致的差距縮小，在未來(lái)極有可能被對(duì)手利用進(jìn)而威脅到自己賴(lài)以生存和發(fā)展的核心業(yè)務(wù)。也許英特爾已經(jīng)意識(shí)到了這點(diǎn)，據(jù)最新消息稱(chēng)，在7nm制程節(jié)點(diǎn)，英特爾將重新回到2年生產(chǎn)周期，同時(shí)使用更智能的芯片設(shè)計(jì)。
其實(shí)，不管現(xiàn)在的PC、服務(wù)器還是未來(lái)的AI、自動(dòng)汽車(chē)，對(duì)于英特爾來(lái)說(shuō)，自身芯片的創(chuàng)新才是立足和發(fā)展的根本。此次臺(tái)積電市值超越英特爾恰恰是最好的證明。
需要補(bǔ)充說(shuō)明的是，最新消息稱(chēng)，ARM已經(jīng)推出全新的DynamlQ技術(shù)，據(jù)ARM計(jì)算，采用DynamlQ技術(shù)的Cortex-A系列處理器，AI運(yùn)算性能相較于目前的設(shè)備可提升50倍，這些性能可為機(jī)器學(xué)習(xí)和AI應(yīng)用帶來(lái)更快的響應(yīng)速度。對(duì)此，ARM副總裁Nandan Nayampally稱(chēng)，ARM一直以解決人們無(wú)所不在的計(jì)算需求為己任，接下來(lái)，推動(dòng)人工智能、自動(dòng)控制系統(tǒng)的發(fā)展，以及加速虛擬世界與混合現(xiàn)實(shí)體驗(yàn)的整合，將是ARM要努力的方向，而DynamlQ技術(shù)正是基于這個(gè)愿景而推出的。不知道英特爾看到這些作何感想?
種種正反的事實(shí)都在提醒英特爾，莫用“凌亂”代替了自己在產(chǎn)業(yè)中始終保持創(chuàng)新的初心。
