三大電信運(yùn)營商近日陸續(xù)公布了前三季度財(cái)報(bào)，中國電信增幅最大，中國移動(dòng)體量最大，增長絕對(duì)值最大，中國聯(lián)通則走出了持續(xù)較長時(shí)間的經(jīng)營困局，扭虧為盈。
其中一些信息值得關(guān)注，例如“長市漫統(tǒng)一套餐”對(duì)運(yùn)營商收入產(chǎn)生了一定負(fù)面影響，終端銷售業(yè)務(wù)不容樂觀，鐵塔公司顯著拉升了運(yùn)營商經(jīng)營費(fèi)用，三大運(yùn)營商4G業(yè)務(wù)差距逐漸縮小，以及手機(jī)上網(wǎng)流量繼續(xù)高速增長等。
目前至少有兩家運(yùn)營商的4G用戶在總用戶中占比超過50%，說明運(yùn)營商4G業(yè)務(wù)正在趨于成熟。有意思的是，過去曾出現(xiàn)的運(yùn)營商傳統(tǒng)業(yè)務(wù)(語音、短信)下滑情況似乎改變了，而且高速增長。
三大運(yùn)營商業(yè)績整體向好
財(cái)報(bào)顯示，前三季度中國移動(dòng)營收為5427億元，同比去年同期的5202億元增加225億元，增幅4.3%;股東應(yīng)占利潤為881億元，同比去年同期的854億元增加27億元，增幅3.1%。
中國電信前三季度營收為2638億元，同比去年同期的2463億元增加175億元，增幅7.1%;股東應(yīng)占利潤為175 億元，同比去年同期的164億元增加12億元，增幅7.2%。
中國聯(lián)通前三季度營收為2071億元，同比去年同期的2119億元減少48億元，降幅2.3%;股東應(yīng)占利潤為16億元，比去年同期的82億元減少66億元，降幅80.6%。
圖一：三大運(yùn)營商收入情況
圖二：三大運(yùn)營商利潤情況
整體來說，三大運(yùn)營商前三季度業(yè)績表現(xiàn)比較理想，中國電信增幅最大，中國移動(dòng)體量最大，增長絕對(duì)值最大，中國聯(lián)通則走出了持續(xù)較長時(shí)間的經(jīng)營困局，扭虧為盈。
中國聯(lián)通總收入有所下降，但前三季度的通信服務(wù)收入達(dá)到1828億元，同比去年增長1.7%，增幅也超過上半年，其中移動(dòng)業(yè)務(wù)收入1096億元，與去年同期1095億元基本持平，扭轉(zhuǎn)了上半年下滑局面，固網(wǎng)業(yè)務(wù)收入719億元，比去年同期的692億元增加27億元，增長3.9%。
中國聯(lián)通股東應(yīng)占利潤紙面上降幅較大，不過去年同期利潤中包括出售鐵塔的收益，如果扣除該收益實(shí)質(zhì)虧損34億元，從虧損到盈利16億元，業(yè)績有明顯改善。
三大運(yùn)營商開始推行的“長市漫統(tǒng)一套餐”對(duì)不同運(yùn)營商業(yè)績影響已經(jīng)開始顯現(xiàn)。中國移動(dòng)聲稱，加速長市漫統(tǒng)一套餐推廣對(duì)收入增長有一定負(fù)面影響，移動(dòng)業(yè)務(wù)增長受到一定影響，增速有所放緩。
終端銷售業(yè)務(wù)對(duì)運(yùn)營商業(yè)績影響也較為明顯，除中國電信表示期內(nèi)移動(dòng)終端銷售有所增加以外，中國移動(dòng)、中國聯(lián)通終端銷售均不理想，中國移動(dòng)銷售產(chǎn)品收入為615億元，比去年同期下降3.5%，中國聯(lián)通終端銷售收入從去年同期的322億元降至前三季度的244億元，減少78億元，降幅高達(dá)24%，同時(shí)也影響中國聯(lián)通整體營收同比下滑。
對(duì)于終端銷售不理想原因，中國移動(dòng)稱，主要受到手機(jī)銷售更大程度市場(chǎng)化、公開管道銷售規(guī)模擴(kuò)大等影響。
中國鐵塔公司成立后，三大運(yùn)營商向鐵塔公司出售鐵塔資產(chǎn)，轉(zhuǎn)而向鐵塔公司進(jìn)行租賃，雖然短期一次性獲得大筆收入，但長期來看增加了運(yùn)營商的經(jīng)營費(fèi)用。據(jù)中國電信披露，前三季度電信經(jīng)營費(fèi)用比去年同期上升7.9%，主要由于向鐵塔公司支付租賃費(fèi)，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營及支撐成本比去年同期上升19.6%。
電信、聯(lián)通4G業(yè)務(wù)爆發(fā)
2015年相當(dāng)長一段時(shí)間，中國電信、中國聯(lián)通都活在中國移動(dòng)4G“一家獨(dú)大”陰影下，不過財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，二者4G業(yè)務(wù)正在快速發(fā)展，4G用戶總和達(dá)到1.96億戶，在6.77億4G用戶中占比已提升到29%，2015年一段時(shí)期，二者4G用戶在總用戶中占比曾不到10%。
三大運(yùn)營商新增的4G用戶主要來自各自存量用戶的轉(zhuǎn)化。截至2016年9月30日，中國移動(dòng)的移動(dòng)用戶總數(shù)達(dá)到8.44億戶，前三季度凈增1742萬戶，4G用戶總數(shù)達(dá)4.81億戶，前三季度凈增1.68億戶，從用戶規(guī)模來看，中國移動(dòng)繼續(xù)領(lǐng)跑運(yùn)營商4G業(yè)務(wù)。
在加大“新融合”業(yè)務(wù)推動(dòng)下，中國電信也在快速推進(jìn)3G用戶向4G升級(jí)。前三季度，中國電信的移動(dòng)用戶總數(shù)達(dá)到2.12億戶，凈增1459 萬戶，4G用戶達(dá)到1.07億戶，凈增4903 萬戶，。
曾受制于內(nèi)部、外部不利因素的中國聯(lián)通，較長時(shí)間出現(xiàn)移動(dòng)用戶流失、4G業(yè)務(wù)停滯不前局面，不過在今年前三季度，中國聯(lián)通總用戶達(dá)到2.62億戶，較去年年底凈增975.7 萬戶，扭轉(zhuǎn)了去年連續(xù)多月的下降勢(shì)頭，4G用戶也達(dá)到8890.6 萬戶，較去年底凈增4475.0 萬戶，其中9月單月新增605.4 萬戶。
同時(shí)，三大運(yùn)營商4G用戶在各家用戶中所占的比例也不斷攀升，中國移動(dòng)4G用戶占比57%，中國電信占比也已提升到50%，后發(fā)追趕的中國聯(lián)通，其4G用戶在聯(lián)通總用戶中的比例也達(dá)到了34%。
圖三：三大運(yùn)營商4G用戶情況
在加速4G業(yè)務(wù)發(fā)展、加速存量用戶向4G轉(zhuǎn)移，以及推出眾多流量消費(fèi)引導(dǎo)型套餐影響下，三大運(yùn)營商流量業(yè)務(wù)均飛速發(fā)展。前三季度，中國移動(dòng)手機(jī)上網(wǎng)流量同比去年增長131%，中國電信同比增長127%，中國聯(lián)通同比增長110%。據(jù)中國電信公布，其4G 用戶每月戶均上網(wǎng)流量達(dá)到920MB，保持快速增長。
有趣的是，運(yùn)營商今年早期財(cái)報(bào)都顯示，在語音、短信傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向流量經(jīng)營轉(zhuǎn)型過程中，傳統(tǒng)語音、短信業(yè)務(wù)都出現(xiàn)了明顯下滑，而此次前三季度財(cái)報(bào)顯示部分運(yùn)營商或許找到了讓語音、短信業(yè)務(wù)新生的方法。
其中，中國移動(dòng)前三季度總通話分鐘數(shù)達(dá)到30957億分鐘，比去年同期的20669億分鐘增加了50%，短信使用量也從去年前三季度的2673億條增長到今年的4038億條，增加了51%。不過，中國移動(dòng)的平均每月每戶通話分鐘數(shù)(MOU)從同期的416分鐘減少到413分鐘，變化不大，說明增加的語音和短信業(yè)務(wù)發(fā)生在2B領(lǐng)域。
中國電信語音業(yè)務(wù)也有所回升，從去年前三季度到今年前三季度，總通話分鐘數(shù)從4968億分鐘增加到了5340億分鐘。中國聯(lián)通有所下降，但同比降幅也只有4%。
三家對(duì)形勢(shì)的判斷和對(duì)策
當(dāng)前，中國移動(dòng)在移動(dòng)業(yè)務(wù)和4G業(yè)務(wù)上處于領(lǐng)先地位，其表示，中國移動(dòng)當(dāng)前正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展關(guān)鍵階段，4G業(yè)務(wù)增長、有線寬帶發(fā)展、數(shù)字化服務(wù)布局等方面資源需求較大，因此要積極推進(jìn)低成本高效運(yùn)營，深化營銷模式轉(zhuǎn)型，提升資源使用效率。
中國電信認(rèn)為，國家實(shí)施“網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國”戰(zhàn)略，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，將促進(jìn)更高層次的供需平衡，良好的政策環(huán)境為行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。
其表示，面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和外部環(huán)境變化，將以市場(chǎng)份額為牽引，加快兩大基礎(chǔ)業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展，高效協(xié)同運(yùn)營五大新興領(lǐng)域，著力提升六大關(guān)鍵能力，加速實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)資源和能力向競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化。同時(shí)，將貫穿“智能”這一主線，按照網(wǎng)絡(luò)智能化、業(yè)務(wù)生態(tài)化、運(yùn)營智慧化三大方向，推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)重構(gòu)、業(yè)務(wù)重構(gòu)、運(yùn)營重構(gòu)和管理重構(gòu)，打造綜合智能信息服務(wù)。
中國聯(lián)通強(qiáng)調(diào)保持戰(zhàn)略定力，落地聚焦戰(zhàn)略，持續(xù)推進(jìn)業(yè)績反轉(zhuǎn)，同時(shí)強(qiáng)調(diào)在重點(diǎn)區(qū)域形成局部優(yōu)勢(shì)。4G逐漸趨于成熟，行業(yè)變革此起彼伏，中國聯(lián)通遇到的挑戰(zhàn)更大，既要改善業(yè)績，要追趕具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，同時(shí)也要面對(duì)不斷變革的行業(yè)環(huán)境。
