對(duì)這段戀情，不妨先腦補(bǔ)一個(gè)畫(huà)面：
風(fēng)和日麗的日子，兩位新人站到了牧師面前，滴滴和Uber郎才女貌，門(mén)當(dāng)戶(hù)對(duì)，六禮齊備，既有父母之命(背后隱然站隊(duì)的投資人)，又有媒妁之言(不怕事大的媒體朋友們)，可說(shuō)是天作之合，但當(dāng)牧師詢(xún)問(wèn)“有人反對(duì)嗎?”，已經(jīng)準(zhǔn)備吻新娘的滴滴才發(fā)現(xiàn)這事贊成的人不多，反對(duì)的不少。
一貫打醬油的消費(fèi)者對(duì)這樁喜事作何感想是次要問(wèn)題，重要的是滴滴和Uber自己對(duì)這樁包辦婚姻滿(mǎn)意嗎?畢竟，事業(yè)有成的男女主都不是“寧可在寶馬上哭，也不在自行車(chē)上笑”的非誠(chéng)寶貝。
SO，問(wèn)題來(lái)了……
聯(lián)姻究竟有沒(méi)有現(xiàn)實(shí)迫切性？
《戰(zhàn)國(guó)策》上說(shuō)“同欲者相憎，同憂者相親”，滴滴和Uber這對(duì)怨侶算是占齊了。所謂同欲者，是雙方皆視中國(guó)出行市場(chǎng)為禁臠，視競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如寇仇，必欲除之而后快;所謂同憂者，是補(bǔ)貼大戰(zhàn)殆無(wú)寧日，如高手比拼內(nèi)力，明知油盡燈枯，也勢(shì)成騎虎。
這種對(duì)峙帶來(lái)兩個(gè)惡性后果：
1、資金效率低下
如Travis Kalanick博文所說(shuō)，滴滴和Uber都獲得了數(shù)十億的資金支持，訂單飛速成長(zhǎng)，各自攫取了相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)份額，但在共享經(jīng)濟(jì)的零和搏奕中，這種雙寡頭的格局并不穩(wěn)定，表現(xiàn)在市場(chǎng)份額隨補(bǔ)貼而變化，成為超越一切的守恒因素。
大量金錢(qián)虛耗于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，而不是鍛造核心競(jìng)爭(zhēng)力，導(dǎo)致缺乏安全感的滴滴和Uber不得不維持疲于奔命式的融資，加上從B端(司機(jī))到C端(乘客)的雙補(bǔ)，成本壓力甚至大過(guò)能通過(guò)集采減負(fù)的神州專(zhuān)車(chē)，所以那些推動(dòng)滴滴和快的走到一起的戰(zhàn)略考量，也適用于滴滴和Uber，新政不過(guò)是最后一根稻草。
2、打亂供需平衡
補(bǔ)貼驗(yàn)證了用戶(hù)需求的真實(shí)性，對(duì)商業(yè)邏輯的自洽有重要意義，但無(wú)理性補(bǔ)貼和粗放化經(jīng)營(yíng)會(huì)釋放出冗余需求，而為了滿(mǎn)足人為制造出來(lái)的需求，又加劇了供給端的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致滴滴和Uber遲遲無(wú)法建立資本市場(chǎng)認(rèn)可的商業(yè)模式。
從這個(gè)意義上說(shuō)，合并不失為低成本的解決之道
收獲了什么溢出價(jià)值？
首先也是最重要的，它消除了中國(guó)移動(dòng)出行市場(chǎng)一直以來(lái)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，使資源的配置和流動(dòng)更合理，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的同時(shí)，引領(lǐng)兩家公司回歸盈利軌道。
其次，雙方技術(shù)和數(shù)據(jù)的高度整合，有利于令原來(lái)服務(wù)于競(jìng)爭(zhēng)性產(chǎn)品甚至是半自殺性產(chǎn)品的思維切換到精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，開(kāi)發(fā)新政之下有針對(duì)性的產(chǎn)品。
合并降低了政策成本？
新政將網(wǎng)絡(luò)預(yù)約出租車(chē)和巡游式出租車(chē)徹底切割后，盡管各地細(xì)則尚未出臺(tái)，但網(wǎng)約車(chē)數(shù)量和價(jià)格受到管控是大概率事件，加上司機(jī)和車(chē)輛雙證準(zhǔn)入，資源集中度將越發(fā)提高，所謂和則兩利，斗則兩傷，形勢(shì)迫使滴滴和Uber凝聚共識(shí)，重新起航。
雖然滴滴和Uber占優(yōu)勢(shì)的城市各不相同，但競(jìng)爭(zhēng)集中于一二線城市是普遍現(xiàn)象，暫時(shí)不可能去覆蓋三四線城市的出行生態(tài)，各地運(yùn)管表面上手握自主裁量權(quán)，其實(shí)態(tài)度也都唯一二線城市馬首是瞻，合并后的滴滴和Uber有了規(guī)模和創(chuàng)新光環(huán)的雙重加持，顯然增加了政策層面的議價(jià)能力，倘或能夠推動(dòng)個(gè)別城市率先推出有利的實(shí)施細(xì)則，將有強(qiáng)烈的示范效應(yīng)，在歐美頗有能量的Uber之所以委身于過(guò)去的對(duì)手，應(yīng)該是特別看重通過(guò)合并打開(kāi)GR的能力，但這一輪搏奕只是剛剛開(kāi)始，后果難料。
此外，反壟斷法未必是合并的直接阻礙，滴滴通稿中已經(jīng)特別點(diǎn)明目前的滲透率僅為1%，意在證明自己只是一個(gè)小市場(chǎng)里的大玩家，不具備市場(chǎng)支配地位。
會(huì)消滅補(bǔ)貼，推高價(jià)格嗎？
這是被免費(fèi)經(jīng)濟(jì)慣壞的互聯(lián)網(wǎng)一代內(nèi)心柔軟的所在，人們總是幻想存在一種既高效又便宜的服務(wù)，全然不顧基本的經(jīng)濟(jì)規(guī)律，而這在創(chuàng)業(yè)者有流量就有GMV，有用戶(hù)早晚都能變現(xiàn)的大思路下，通過(guò)補(bǔ)貼形成了奇妙的共識(shí)。
Uber此前在美國(guó)已經(jīng)調(diào)整傭金策略來(lái)降低兼職司機(jī)的比例，滴滴擴(kuò)建自營(yíng)車(chē)隊(duì)也在做相同的事，合并后的新公司雖然擁有更強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但新政一旦落實(shí)，相當(dāng)一部分司機(jī)會(huì)選擇離去，這必然影響到服務(wù)的供給能力。在這種情況下，補(bǔ)貼將反向而行，司機(jī)端的補(bǔ)貼將增加，以推動(dòng)后者穩(wěn)定的提供服務(wù)，而乘客端的補(bǔ)貼將縮減，理性的商家會(huì)優(yōu)先滿(mǎn)足那些價(jià)格敏感度不高的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，這是規(guī)律使然。
這也意味著不但補(bǔ)貼縮減將是既成事實(shí)，而且人們印象中比出租車(chē)還便宜的專(zhuān)車(chē)服務(wù)將戛然而止，中國(guó)移動(dòng)出行市場(chǎng)的補(bǔ)貼大戰(zhàn)將成歷史。
對(duì)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的影響
這次合并應(yīng)該是滴滴和Uber以及背后資本團(tuán)隊(duì)的最后一次重要決策，理論上共享經(jīng)濟(jì)的大門(mén)仍然敞開(kāi)，有資金、有技術(shù)、有經(jīng)驗(yàn)的后來(lái)者仍然隨時(shí)能夠發(fā)起另一場(chǎng)翻版的滴快大戰(zhàn)，但新政之后日益收緊的政策管控，以及滴滴、Uber合并后超強(qiáng)的實(shí)力，使得這種挑戰(zhàn)的成本過(guò)于高昂，所以這樣的合并真的可能是最后一次了。
在這樁喜事中唯一受傷的應(yīng)該是前女友易到用車(chē)，早在滴快合并時(shí)，易到就因被用做攪局的第三者而大發(fā)雷霆，好不容易用高額充返拉動(dòng)的新客增長(zhǎng)為時(shí)已晚，在新政和競(jìng)爭(zhēng)的雙重壓力下面臨雪崩式塌陷，它在零和搏奕中已沒(méi)有任何機(jī)會(huì)，僅從一般商業(yè)邏輯上講，這家公司已經(jīng)失去了存在的價(jià)值，未來(lái)取決于新東家樂(lè)視的安排了。
一段時(shí)間內(nèi)似乎否極泰來(lái)的易到用車(chē)，應(yīng)該又一次感到了這個(gè)世界深深的惡意。
相比之下，神州專(zhuān)車(chē)要安全得多，由于運(yùn)營(yíng)主體神州優(yōu)車(chē)已經(jīng)在新三板上市，募集了足夠資金，加上自有車(chē)源供給能力不受市場(chǎng)波動(dòng)的影響，前期充返活動(dòng)以及對(duì)安全理念的高強(qiáng)度宣傳，固化了相當(dāng)一部分優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，神州的基本盤(pán)依然穩(wěn)固。
同時(shí)，陸正耀的興趣已從租車(chē)和專(zhuān)車(chē)轉(zhuǎn)移到了規(guī)模更大、利潤(rùn)也更豐厚的汽車(chē)前后市場(chǎng)，在汽車(chē)金融領(lǐng)域也有布局，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，掌握線下資源的神州系很可能成為滴滴與Uber合并后產(chǎn)品線擴(kuò)張的最主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
新公司的不確定性
滴滴和Uber進(jìn)入你中有我，我中有你的新時(shí)代，Uber全球持有滴滴 5.89%的股權(quán)，相當(dāng)于17.7%的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，程維和Travis Kalanick進(jìn)入對(duì)方的董事會(huì)，從某種程度上說(shuō)，滴滴已經(jīng)成了Uber全球的區(qū)域性伙伴，這會(huì)否影響滴滴的海外擴(kuò)張呢?
按滴滴此前曬出的數(shù)據(jù)，滴滴每天注冊(cè)司機(jī)1500萬(wàn)，業(yè)務(wù)遍及全國(guó)400個(gè)城市，2015年的訂單達(dá)到14.3億，每天處理1400萬(wàn)次的完成訂單，規(guī)模相當(dāng)于美國(guó)的5倍，這一方面是向Uber示威，顯示中國(guó)市場(chǎng)的巨大潛力，同時(shí)也間接透露出滴滴深耕本土出行市場(chǎng)已是繁重的任務(wù)，暫時(shí)沒(méi)有海外野心的潛臺(tái)詞。
滴滴之前通過(guò)注資美國(guó)Lyft、東南亞GrabTaxi和印度摩的應(yīng)用Ola建立四位一體聯(lián)盟的計(jì)劃大概也隨之壽終正寢了，只是可惜了為人作嫁的三位盟友。
另一個(gè)不容回避的問(wèn)題是新公司的話語(yǔ)權(quán)，正常情況下Travis Kalanick自會(huì)守住分際，不致越俎代庖，但內(nèi)部仍有一番縱橫捭闔。
滴滴和Uber合并后已沒(méi)有明顯的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，首要任務(wù)當(dāng)然是內(nèi)部消化，集中力量應(yīng)對(duì)新政，但長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略未必聚焦于專(zhuān)車(chē)，新政已將出租車(chē)定義為城市公共交通的補(bǔ)充，網(wǎng)約車(chē)則是差異化服務(wù)，不僅數(shù)量要控制，更要給出租車(chē)留下生存空間，這也意味著低端化專(zhuān)快車(chē)產(chǎn)品的商業(yè)前景有限，不足以支撐新公司估值的增長(zhǎng)空間，未來(lái)滴滴和Uber必然加速轉(zhuǎn)向汽車(chē)衍生業(yè)務(wù)。
在這場(chǎng)曠世畸戀中，滴滴和Uber一面縝密計(jì)算著自身的利弊得失，一面懷著勉強(qiáng)的敬畏審視著彼此，羅曼·羅蘭說(shuō)“婚姻中，每個(gè)人都要付出代價(jià)，也要收回點(diǎn)什么，這是供求規(guī)律”。歡喜冤家滴滴和Uber能不能在一起慢慢變老，還要時(shí)間來(lái)作答。
