4 月 15 日，諾基亞和阿爾卡特-朗訊今日宣布雙方計劃合并，以引領下一代 IP 互聯(lián)世界技術和服務的創(chuàng)新。
根據兩家簽署的諒解備忘錄，諾基亞將提出要約，全額收購阿爾卡特-朗訊已發(fā)行的證券，并在法國和美國以公開換股要約的方式進行合并，每一股阿爾卡特-朗訊股票換0.55 股諾基亞新發(fā)股票。
根據這項100%換股交易，阿爾卡特-朗訊完全稀釋后的估值為 156 億歐元，按阿爾卡特-朗訊前三個月未受交易影響的加權平均股價計算，該價值相當于完全稀釋后溢價34%(合每股 4.48 歐元)， 相當于股東溢價28%(合每股 4.27 歐元)。該項交易價格按 2015 年 4 月 13 日 未受交易影響的諾基亞股票收盤價7.77 歐元計算。交易各方公司的董事會支持這項交易提議，預計該交易將最早于2016 年上半年完成。
此項交易的完成還須經諾基亞股東表決、征詢相關勞資聯(lián)合委員會的意見、獲得相關監(jiān)管機構的批準，并滿足其他慣常條件。
以下是雙方交易要點：
• 諾基亞新發(fā)行普通股的每0.55 股(除此前做出的2014 年諾基亞分紅計劃外，該價格有可能隨股票分紅方案進行調整，)將兌換一股阿爾卡特-朗訊普通股和一股美國存托股票。針對阿爾卡特-朗訊已發(fā)行的每一類可轉換債券也將發(fā)出等價的換股要約。
這些債券包括：OCEANE 2018、 OCEANE 2019 和OCEANE 2020
• 根據此項換股要約，經過完全稀釋后的阿爾卡特-朗訊估值為156 億 歐元，這一價值考慮到先前的轉換和對阿爾卡特-朗訊可轉換債券的稀釋，按阿爾卡特-朗訊前三個月未受交易影響的加權平均股價計算，該價值相當于完全稀釋后溢價34%(合每股4.48 歐元)，相當于股東溢價28% (合每股4.27 歐元)。這項交易價格按2015年4月13日 未受交易影響的諾基亞股票收盤價7.77 歐元計算。
• 如公開換股要約均被接受，阿爾卡特-朗訊股東最終將持有合并公司完全稀釋后股本的33.5%，諾基亞股東將持有66.5%。
• 新合并的公司名稱為諾基亞公司，總部設在芬蘭，并在法國擁有相當規(guī)模的業(yè)務。
根據計劃，李斯拓(Risto Siilasmaa)將擔任公司董事長，蘇立(Rajeev Suri)將擔任公司首席執(zhí)行官。
• 合并后的公司董事會擬設9 或10 名董事，其中包括三名來自阿爾卡特-朗訊的成員，且其中一人擔任公司副董事長。
• 如交易于2016 年上半年完成：
o 合并后的公司預計將于2019 年年底實現運營成本協(xié)同效益達9 億歐元的目標。
o 合并后的公司預期將于2017 年年底實現削減利息支出2 億歐元的目標。
o 此項交易按非國際會計準則(IFRS)計將于2017 年為諾基亞營收帶來增值效應(不包括重組支付的費用和無形資產攤銷)。
