北京時間11月14日消息，據(jù)國外媒體報道，摩根大通今天對騰訊的微信等業(yè)務(wù)發(fā)布了研究報告。稱目前的中國市場的無線互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展勢頭將會對騰訊的微信業(yè)務(wù)創(chuàng)造一些機(jī)遇，并有助于騰訊微信業(yè)務(wù)有更好地發(fā)展。 摩根大通還將騰訊股票評級定為“增持”級。
摩根大通認(rèn)為，目前已經(jīng)成為中國移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展時機(jī)。該分析機(jī)構(gòu)指出，中國的移動互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)系統(tǒng)將越來越成熟 ，而且這樣的用戶規(guī)模也將越來越大，這主要得益于以下幾點原因：第一、低成本(不超過1000元人民幣)智能手機(jī)的滲透力越來越強(qiáng);第二、服務(wù)供應(yīng)商、運(yùn)營商和硬件制造商之間的戰(zhàn)略合作越來越多;第三、完善的發(fā)展環(huán)境也推動了相關(guān)應(yīng)用的擴(kuò)散。
摩根大通認(rèn)為，在中國的移動互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，騰訊無疑再次占據(jù)了領(lǐng)先地位，從落后的地位一躍而上。基于聯(lián)系人列表的多媒體即時信息服務(wù)的迅猛發(fā)展，使得騰訊此款應(yīng)用成為3G或智能手機(jī)移動互聯(lián)網(wǎng)時代的殺手級應(yīng)用，這種“盛世”與2G時代的短信服務(wù)(SMS)的迅速崛起與發(fā)展極期相似。
摩根大通認(rèn)為，在騰訊所有的產(chǎn)品中，微信最有機(jī)會發(fā)展成為占據(jù)統(tǒng)治地位的業(yè)務(wù)，該分析機(jī)構(gòu)之所以有此判斷，主要基于以下幾點原因：第一、微信與QQ的良好整合;第二、是及時順應(yīng)市場發(fā)展趨勢的產(chǎn)品，而且該產(chǎn)品也被強(qiáng)大的研發(fā)團(tuán)隊所支持;第三、數(shù)據(jù)使用相關(guān)的擔(dān)憂已經(jīng)得到解決，一些主要的瓶頸問題也已經(jīng)迎刃而解;第四、微信還整合了一些娛樂功能，例如“搖搖手找朋友”功能。
在談及微信的發(fā)展策略時，摩根大通也認(rèn)為，最好的防守就是一種好的進(jìn)攻形式。大摩指出，騰訊在游戲方面的戰(zhàn)略就是把臺式電腦用戶的支持也拓展到基于更小屏幕電腦的游戲之上，為此，騰訊也積極推出了更多的上傳或下載渠道，以此促進(jìn)QQ/微信用戶的增長。摩根大通認(rèn)為，在3G滲透率日益增加以及低端智能手機(jī)越來越普及的形勢之下，微信將有助于推動騰訊大量的用戶群體向移動互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)移。但在另一方面，微信廣泛的人氣也將有利于其吸引一些高端、非QQ用戶來使用騰訊的服務(wù)產(chǎn)品，進(jìn)而又將提升其網(wǎng)絡(luò)影響力。
摩根大通認(rèn)為，從長期來看，投資微信對騰訊而言將是一種戰(zhàn)略投資，此舉可以幫助騰訊將來在多個領(lǐng)域內(nèi)創(chuàng)收。當(dāng)然，摩根大通也認(rèn)為，這種投資可能會導(dǎo)致騰訊的業(yè)務(wù)成本增加，但短期內(nèi)不會對騰訊的財務(wù)帶來重大影響。大摩認(rèn)為，目前騰訊股價約是今年每股稀釋利潤的25.9倍，也大約是明年每股預(yù)期稀釋利潤的21倍。目前，摩根大通仍將騰訊股票評級維持為“增持”級，并建議投資者在市場震蕩并可能變?nèi)醯那闆r下多購買騰訊股票。(
