美國投行 Evercore ISI 近日報告將美光列入首選名單，并指出，英偉達(dá)、AMD 近期都因元宇宙概念股價上漲，但投資者忽略了高性能計(jì)算離不開 DRAM。受此影響，美光上周五股價飆升至 7 月以來最高點(diǎn)。
據(jù) Barron's、MarketWatch 報道，費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù) 6 月初以來上漲 22.8%，同期美光股價下跌 1.3%，但 Evercore ISI 分析師 C.J. Muse 指出，趨勢正在改變，“預(yù)期可能在 2022 年第一季度觸底，其他地方的個人電腦限制正在緩解，大規(guī)模資本支出可能在年底前改善。”
自 8 月初以來，華爾街對美光明年 2 月和 5 月的財季收益的預(yù)期分別下調(diào)了 33% 和 31%。Muse 認(rèn)為，盡管可能還會進(jìn)一步下跌，但疲軟已被消化。美光的凈利潤可能在 2 月或 5 月當(dāng)季觸底，這取決于供應(yīng)短缺的影響。
Muse 進(jìn)一步指出，由于 Facebook 改名為 Meta 并計(jì)劃投資建設(shè)元宇宙 —— 即人們可以相互連接的虛擬世界，英偉達(dá)和 AMD 的股價最近有所上漲。我們要指出，HPC 離不開 DRAM，這是另一個重要的好處，我們認(rèn)為投資者忽視了這一點(diǎn)。”
Muse 還認(rèn)為，明年，Lam Research 作為一家“更依賴內(nèi)存”的半導(dǎo)體設(shè)備公司，將處于有利地位。在他看來，NAND 資本支出的增長、毛利率的提高和供應(yīng)鏈壓力的減輕可能會讓 Lam Research 受益。
