張朝陽(yáng)
就在第二屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)舉辦期間，美股上市公司搜狐發(fā)布一則公告，宣布收到來自公司董事長(zhǎng)及CEO張朝陽(yáng)的6億美元回購(gòu)要約。
搜狐前高管王陽(yáng)(化名)直接向新浪科技表示：“這恐怕是私有化前奏了”。對(duì)此，業(yè)內(nèi)也紛紛認(rèn)為這一公告吹響了搜狐私有化的號(hào)角。
這份要約一旦得以執(zhí)行，張朝陽(yáng)將用6億美元回購(gòu)搜狐30%的股票和債券。再加上現(xiàn)在張朝陽(yáng)22%的股份，張朝陽(yáng)持有的搜狐股票將超過半數(shù)。在取得控制權(quán)以后，搜狐的私有化便成為了順理成章的事情。
張朝陽(yáng)欲取得搜狐控制權(quán)
要約顯示，張朝陽(yáng)和第三方私募股權(quán)公司將成立一家特定目的實(shí)體，對(duì)搜狐進(jìn)行投資。這一特定目的實(shí)體將以最多6億美元現(xiàn)金投資搜狐的普通股和可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)債。
其中普通股的購(gòu)買價(jià)格為認(rèn)購(gòu)協(xié)議簽署前一天的最后一筆成交價(jià)，但不超過50美元。截至昨日美股收盤，搜狐股價(jià)報(bào)收51.50美元。如果按照50美元每股的價(jià)格計(jì)算，6億美元可購(gòu)買1200萬(wàn)股。目前搜狐總股本為3864萬(wàn)股，張朝陽(yáng)可以一次性購(gòu)買搜狐約30%的股權(quán)。
另一位搜狐前員工張鴻(化名)提到，目前搜狐的股權(quán)很分散，之前管理層沒有超級(jí)投票權(quán)，如果想私有化必須通過增持的手段。一旦張朝陽(yáng)持股比例超過半數(shù)，便可以作出私有化的決定。
而張朝陽(yáng)目前在搜狐的持股比例在最近幾年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中均沒有公開披露。搜狐上一次公開張朝陽(yáng)持股信息還是2011年，搜狐在當(dāng)時(shí)公告張朝陽(yáng)向瑞士信貸出售約100萬(wàn)股公司股票，持股比例降至20.2%。
不過來自搜狐內(nèi)部消息，近幾年張朝陽(yáng)的持股比例一直在20%以上，在今年夏季，張朝陽(yáng)持有搜狐股票比例為約在22%-25%之間。如果本次要約執(zhí)行，加上30%股份張朝陽(yáng)在搜狐的持股總數(shù)已超半數(shù)。
為什么私有化？
在中國(guó)概念股的私有化浪潮大背景下，搜狐私有化除了追逐國(guó)內(nèi)市場(chǎng)紅利外，另外也是為了積極的尋求業(yè)務(wù)分拆與整合。
前不久，業(yè)內(nèi)曾傳出搜狐擬將搜狐視頻出售的傳聞，不過這一傳聞并未得到搜狐方面的回應(yīng)。
王陽(yáng)指出，如果私有化之后，搜狐便可以將搜狐視頻分拆進(jìn)行獨(dú)立運(yùn)作。
搜狐在資本層面一直比較保守，除了分拆暢游與搜狗，鮮有其它動(dòng)作。而此次張朝陽(yáng)的增持計(jì)劃，則是揭開了搜狐新一輪資本化運(yùn)作的序幕。
