導(dǎo)語(yǔ)
支付寶是螞蟻金服的根基和流量入口，擁有4億實(shí)名用戶，移動(dòng)支付8成以上市場(chǎng)份額，在螞蟻金服的業(yè)務(wù)中優(yōu)先級(jí)最高。
螞蟻金服，這個(gè)參與著“全球市值最高未上市科技公司”角逐的富二代，至今才推出了其第二款A(yù)PP——支付寶如細(xì)胞分家般衍生出來(lái)的第二個(gè)業(yè)務(wù)板塊財(cái)富管理，終于有了自己的大本營(yíng)，螞蟻聚寶。
關(guān)于其誕生背景; 該業(yè)務(wù)在整個(gè)螞蟻金服的地位;以及與友商騰訊系產(chǎn)品的對(duì)比，中企哥一一道來(lái)。
“分家”
2015年8月18日，袁雷鳴出場(chǎng)的時(shí)候，還是穿著他招牌式的黑色牛仔褲，他的頭銜已經(jīng)變了，從螞蟻金服金融事業(yè)部總經(jīng)理，變成了更高大上的“財(cái)富事業(yè)群總裁”。
和螞蟻金服不少高管一樣，袁雷鳴是個(gè)支付寶老兵，曾經(jīng)是“快捷支付”團(tuán)隊(duì)的一員。
支付寶是螞蟻金服的根基和流量入口，擁有4億實(shí)名用戶，移動(dòng)支付8成以上市場(chǎng)份額，在螞蟻金服的業(yè)務(wù)中優(yōu)先級(jí)最高。
眾所周知的是，為了轉(zhuǎn)移支付寶龐大的備付金，余額寶才出世，這是財(cái)富管理業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)線的開(kāi)端。守著支付寶這個(gè)流量入口，余額寶的規(guī)模迅速膨脹，成了全球第二大貨幣基金——當(dāng)騰訊、百度、甚至小米，以及傳統(tǒng)銀行業(yè)都推出了可以T+0贖回的寶寶時(shí)，余額寶獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)是嵌在支付寶里面，得以切入任何消費(fèi)場(chǎng)景，可以隨時(shí)消費(fèi)付款，真正做到閑錢既理財(cái)又消費(fèi)。
時(shí)至今日，余額寶的規(guī)模輕松超過(guò)所有互聯(lián)網(wǎng)公司的同類產(chǎn)品，是不少銀行推出的寶寶產(chǎn)品的十倍以上，資金量可以媲美一家城商行。和只能理財(cái)、規(guī)模停滯不前的其他寶寶相比，余額寶被螞蟻金服打造成了理財(cái)產(chǎn)品分發(fā)渠道，定位也變成了財(cái)富管理的“底層賬戶”。基于余額寶，財(cái)富業(yè)務(wù)的邏輯是產(chǎn)品線才能夠日趨豐富，從活期到定期，再到其他各種風(fēng)險(xiǎn)，各種收益的產(chǎn)品：財(cái)富團(tuán)隊(duì)在2014年中推出定期理財(cái)產(chǎn)品平臺(tái)招財(cái)寶，后來(lái)又有了黃金投資產(chǎn)品存金寶。4月，螞蟻金服控股數(shù)米基金網(wǎng)，拿到了基金銷售牌照。 6月，螞蟻金服和恒生電子，中投保合資成立網(wǎng)金社，一家區(qū)域性的金融資產(chǎn)交易中心。
袁雷鳴剛剛披露的數(shù)據(jù)是：余額寶的用戶超過(guò)2億，差不多是支付寶用戶的一半。顯然，在螞蟻金服看來(lái)，如今的余額寶羽翼已經(jīng)豐滿，自己也可以做流量入口，能夠脫離支付寶獨(dú)挑大梁，支付寶是時(shí)候“分家”了。
實(shí)際上，支付寶9.0推出之后，“財(cái)富”成為單獨(dú)頻道，那么何以螞蟻金服還要單推螞蟻聚寶呢?
首先，支付寶作為超級(jí)APP，加入了消費(fèi)和社交場(chǎng)景之后，財(cái)富管理的產(chǎn)品被放進(jìn)了二級(jí)甚至三級(jí)目錄，目錄級(jí)別越低，產(chǎn)品被用戶打開(kāi)的幾率就越小，有邊緣化風(fēng)險(xiǎn)。而在螞蟻聚寶中，余額寶優(yōu)先級(jí)最高，理財(cái)交易頁(yè)面也從三級(jí)目錄提升到二級(jí)目錄。
關(guān)于未來(lái)的定位，袁雷鳴曾經(jīng)對(duì)中企哥說(shuō)過(guò)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)的想象空間，并不比阿里巴巴集團(tuán)的零售業(yè)務(wù)小。實(shí)際情況也如此，中國(guó)的理財(cái)產(chǎn)品銷售規(guī)模達(dá)到了十五萬(wàn)億元以上。市場(chǎng)足夠大，參與的機(jī)構(gòu)足夠多，留給螞蟻的發(fā)揮空間足夠大。
而對(duì)于螞蟻聚寶服務(wù)的人群和風(fēng)險(xiǎn)偏好，螞蟻的團(tuán)隊(duì)任務(wù)目前還是以”擁有社會(huì)20%財(cái)富的那80%人群“為主，低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健型為主。因此，網(wǎng)金社的那些相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)，只能通過(guò)打包進(jìn)入招財(cái)寶，才能夠出現(xiàn)在螞蟻聚寶當(dāng)中。
螞蟻聚寶能做什么？
為了解釋螞蟻聚寶的功能，中企哥選取了一些友商的產(chǎn)品與之比較。
在理財(cái)方面，因?yàn)閺?qiáng)調(diào)低風(fēng)險(xiǎn)，螞蟻聚寶沒(méi)有引入P2P，目前還只有余額寶、招財(cái)寶等螞蟻金服財(cái)富業(yè)務(wù)線的既有產(chǎn)品，這是它和陸金所、拍拍貸等理財(cái)平臺(tái)最大的區(qū)別。
有趣的是，和螞蟻聚寶真正相似的APP，是近日低調(diào)上線的騰訊微眾銀行。中企哥經(jīng)微信注冊(cè)微眾銀行后發(fā)現(xiàn)，有了微信，微眾銀行電子賬戶的注冊(cè)流程相當(dāng)簡(jiǎn)單，但是，由于遠(yuǎn)程開(kāi)戶尚未放開(kāi)，微眾銀行給用戶的并非個(gè)人結(jié)算賬戶，而是一個(gè)弱電子實(shí)名賬戶，該賬戶只能實(shí)現(xiàn)和用戶綁定的其他銀行同名賬戶之間進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，不支持不同用戶的互相轉(zhuǎn)賬。因此，微眾APP實(shí)際真正能做的事情還是理財(cái)。相愛(ài)相殺的阿里和騰訊，讓螞蟻聚寶和微眾銀行的首頁(yè)都頗為相似，同時(shí)，因?yàn)槎家碜顝V大用戶的根本利益，兩者都強(qiáng)調(diào)低風(fēng)險(xiǎn)，因此都沒(méi)有做P2P。。
在這里能初步看出騰訊微眾銀行和阿里網(wǎng)商銀行的差別了，前者應(yīng)該是更偏向C端個(gè)人用戶，做個(gè)人理財(cái)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù)等等;后者則更偏向小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。而螞蟻聚寶則是面向C端個(gè)人用戶的一站式理財(cái)平臺(tái)。
理財(cái)和股票業(yè)務(wù)有天然聯(lián)系。對(duì)于股票交易功能，袁雷鳴表現(xiàn)得非常關(guān)注，短短的發(fā)言中他提了股票17次。但是，股票業(yè)務(wù)和螞蟻聚寶強(qiáng)調(diào)的低風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)健風(fēng)格并不和諧，他的口風(fēng)比較緊，表示“對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的一些認(rèn)知。我們認(rèn)為目前并不是一個(gè)特別合適的機(jī)會(huì)，馬上向我們的客戶同步推出炒股的功能。”
但是，中企哥認(rèn)為，螞蟻金服顯然對(duì)股票業(yè)務(wù)有興趣。首先，支付事業(yè)群總裁樊治銘在7月支付寶9.0的發(fā)布會(huì)上公開(kāi)提過(guò)”余額寶炒股“的事情;其次，阿里收購(gòu)的第一財(cái)經(jīng)，提供的信息咨詢服務(wù)可以直接為股票業(yè)務(wù)服務(wù);其三，理財(cái)相對(duì)低頻，而股票業(yè)務(wù)十分高頻，從打開(kāi)率的角度，這個(gè)業(yè)務(wù)也非常優(yōu)質(zhì)。其四，螞蟻聚寶的產(chǎn)品經(jīng)理劉樂(lè)君表示，未來(lái)螞蟻聚寶會(huì)花大氣力做理財(cái)社區(qū)，眾所周知，理財(cái)社區(qū)討論最熱火的話題，當(dāng)然是股票。
以下為中企哥精選的訪談QA：
關(guān)于P2P
CE ：你們有沒(méi)有想過(guò)上一些P2P，或者風(fēng)險(xiǎn)比較大的品類產(chǎn)品，如果是這樣的產(chǎn)品，平臺(tái)在里面起到什么樣的作用?
袁雷鳴：按照央行發(fā)布互聯(lián)網(wǎng)金融管理辦法，管理意見(jiàn)里面很明確指出，P2P就是民間借貸。我們知道傳統(tǒng)的民間借貸一般是發(fā)生在熟人之間的一些借貸，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)不是特別高，但是也不排除一些特定的時(shí)候，它也會(huì)突發(fā)一些風(fēng)險(xiǎn)，比如說(shuō)08年溫州民間借貸就爆發(fā)一些比較大的風(fēng)險(xiǎn)，有很多民營(yíng)企業(yè)老板跑路，民間借貸這個(gè)錢就收不回來(lái)。
擺在互聯(lián)網(wǎng)上，大量的數(shù)不相識(shí)的網(wǎng)民之間相互進(jìn)行借貸，我們認(rèn)為這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比傳統(tǒng)的民間借貸會(huì)更加高。我們理念是，我們的客戶其實(shí)不大適合從事這樣的投資，純粹民間P2P的借貸產(chǎn)品。我們認(rèn)為民間借貸這種形式非常好，它值得去做。任何一筆民間借貸它都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，但是如果讓普通投資者去承擔(dān)這樣的風(fēng)險(xiǎn)，我認(rèn)為他們是沒(méi)有這樣風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理承受能力的。
在我們招財(cái)寶這個(gè)平臺(tái)，上面也有很多民間借貸發(fā)生，我們引入專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力，有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)來(lái)，把風(fēng)險(xiǎn)借貸過(guò)濾掉之后，再提供給普通的個(gè)人投資者，這個(gè)已經(jīng)不是傳統(tǒng)意義上P2P，它的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較低。
在招財(cái)寶我們累計(jì)成交2600億規(guī)模，迄今沒(méi)有發(fā)生過(guò)一例對(duì)付風(fēng)險(xiǎn)，我們認(rèn)為這種模式是可持續(xù)，可復(fù)制的。
關(guān)于股票業(yè)務(wù)
CE ：大概什么時(shí)候能夠推出在螞蟻聚寶購(gòu)買股票的功能?自己研發(fā)這樣一個(gè)平臺(tái)，還是有一些交易平臺(tái)的合作伙伴?
袁雷鳴：我們會(huì)跟我們客戶一起成長(zhǎng)，客戶需要一個(gè)進(jìn)階的過(guò)程。他從無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資慢慢過(guò)渡到權(quán)益投資，我們客戶需要一點(diǎn)時(shí)間去成長(zhǎng)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育。
我們認(rèn)為目前并不是一個(gè)特別合適的機(jī)會(huì)，馬上向我們的客戶同步推出炒股的功能，因?yàn)槲覀兘^大部分余額寶的客戶和招財(cái)寶的客戶都沒(méi)有太多有風(fēng)險(xiǎn)的投資經(jīng)驗(yàn)。所以我們認(rèn)為他需要在權(quán)益類基金里面，要有一些實(shí)際的操作經(jīng)驗(yàn)和感知、體會(huì)之后，其中一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知比較清晰的一些客戶，他可能更適合去炒股。
這個(gè)時(shí)候如果有這么一批客戶群體出現(xiàn)，我們認(rèn)為這個(gè)時(shí)候或許是更好給他提供炒股服務(wù)的時(shí)機(jī)。所以，余額寶炒股這樣的功能，我們會(huì)擇機(jī)推出，我們希望通過(guò)權(quán)益類的基金讓客戶接受更多風(fēng)險(xiǎn)方面的教育，等到合適的時(shí)機(jī)，我們?cè)偻瞥龈唢L(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品。
何以“分家”
CE ：我想了解一下咱們螞蟻聚寶這個(gè)想法是什么時(shí)候提出來(lái)的?籌備期大概是多久?另外我們看到現(xiàn)在螞蟻聚寶功能跟支付寶功能差異并不大，是否是在央行新規(guī)以后支付路越走越窄，螞蟻金服會(huì)不會(huì)把更多關(guān)注點(diǎn)投資在理財(cái)這一塊?
袁雷鳴：首先我不認(rèn)為央行出臺(tái)一個(gè)什么支付管理辦法，就把支付這個(gè)行業(yè)管死，路越走越窄。應(yīng)該來(lái)說(shuō)，將來(lái)的路一定會(huì)越走越寬，整個(gè)國(guó)家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融支持力度也非常大。
關(guān)于螞蟻聚寶這個(gè)想法提出來(lái)，是我們今年春節(jié)前后。螞蟻聚寶這個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)部有一個(gè)項(xiàng)目代號(hào)叫“湯圓”。元宵節(jié)那一天我們立的項(xiàng)，我們決定要做財(cái)富管理的平臺(tái)。
為什么要做這個(gè)事呢?我們客戶經(jīng)常有一些抱怨，你們一會(huì)兒搞了一個(gè)余額寶，一會(huì)兒搞了一個(gè)招財(cái)寶，一會(huì)兒搞了一個(gè)存金寶，一大堆實(shí)在搞不清楚它們之間的關(guān)系是什么。
其次，客戶有一些相對(duì)比較復(fù)雜的功能和操作在支付寶客戶上面不能完成。比如說(shuō)萬(wàn)能險(xiǎn)，基金的分級(jí)債，保本混合基金，一些地方交易所發(fā)的私募債、定向融資工具，理財(cái)計(jì)劃等等，還有一些消費(fèi)信托這些產(chǎn)品。這些產(chǎn)品相對(duì)比金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)保本保息借款產(chǎn)品，理解起來(lái)很復(fù)雜，合同也不一樣，購(gòu)買合同也有購(gòu)買規(guī)律，所以這些放在支付寶上就會(huì)顯得特別復(fù)雜。所以我們把這些相對(duì)來(lái)說(shuō)操作比較復(fù)雜，需要一定的理財(cái)知識(shí)的一些產(chǎn)品，我們?nèi)堪阉诺骄蹖氝@樣的平臺(tái)。當(dāng)然權(quán)益類的基金也是相對(duì)招財(cái)寶上的產(chǎn)品更復(fù)雜，它需要做一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，明確承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)之后才能進(jìn)行投資。所以我們認(rèn)為，這些都是相對(duì)比較適合螞蟻聚寶這樣一個(gè)統(tǒng)一的，專業(yè)的理財(cái)App去承載的業(yè)務(wù)，并不太適合以支付為主導(dǎo)業(yè)務(wù)的App去承載。
VS微眾銀行
CE ：我們看到螞蟻聚寶和微眾銀行的App還是有點(diǎn)像的，你們是否以微眾銀行的App為對(duì)標(biāo)而產(chǎn)生的這樣一款產(chǎn)品?如果網(wǎng)商銀行App推出是否跟螞蟻聚寶有重疊?
袁雷鳴：我們這個(gè)項(xiàng)目立項(xiàng)的時(shí)候在元宵節(jié)就立項(xiàng)，經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間才推出來(lái)，并不是像吃個(gè)飯這么容易。另外，不是特別好去評(píng)價(jià)其他公司的一些產(chǎn)品，微眾銀行的一款A(yù)pp，我看到上面產(chǎn)品都不是銀行做的一些業(yè)務(wù)，比如說(shuō)活期+就是貨幣基金產(chǎn)品，它的定期+是一款非保本的分紅型的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
上市&網(wǎng)商銀行
CE ： 網(wǎng)商銀行與咱們螞蟻聚寶之間會(huì)不會(huì)有重疊或者競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系?之前有傳說(shuō)螞蟻金服明年上市，咱們這個(gè)新產(chǎn)品出來(lái)對(duì)它會(huì)有什么樣的影響?
袁雷鳴：網(wǎng)商銀行是銀行牌照，我們中國(guó)都是分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見(jiàn)寫得非常明確。所以網(wǎng)商銀行有自己的發(fā)展路徑，作為螞蟻聚寶，我們財(cái)富管理這樣一個(gè)平臺(tái)，它也會(huì)有它的發(fā)展路徑，比如說(shuō)基金代銷機(jī)構(gòu)像數(shù)米基金，它有獨(dú)立的發(fā)展路徑。所以我覺(jué)得這兩者并沒(méi)有太大的沖突，銀行設(shè)立的業(yè)務(wù)也非常廣闊，作為一家民營(yíng)銀行，作為一家互聯(lián)網(wǎng)銀行，它現(xiàn)在需要探索的地方還非常多，遠(yuǎn)遠(yuǎn)還談不上業(yè)務(wù)上的沖突和進(jìn)展。
關(guān)于螞蟻金服上市的事情市場(chǎng)上傳言非常多，包括社?；鹑牍晌浵伣鸱?，這些都反應(yīng)市場(chǎng)對(duì)我們的期待。我們邀請(qǐng)社?；鹑牍梢彩俏浵伣鸱Ｍ硎疚覀?yōu)檫@個(gè)社會(huì)做出更大貢獻(xiàn)，使企業(yè)更具有公益性一個(gè)努力，所以成為一家公眾公司，我覺(jué)得是一個(gè)時(shí)間早晚的事情，這樣使整個(gè)公司運(yùn)作更加透明，更加分享公司的成長(zhǎng)，但是具體時(shí)間還沒(méi)有明確的時(shí)間表。
