著名社交網(wǎng)站Twitter周四官方宣布,已秘密地向美國證監(jiān)會(SEC)遞交了包含公司IPO計劃的S-1文件。然而,由于一切信息都處于保密階段,因此并不清楚Twitter公司具體的IPO時間會定于何時。
截至目前,唯一流傳出的消息是高盛將成為Twitter此次IPO的主承銷商。而在Twitter上市前完成的最后三輪融資為2011年8月DST Global融資額4億美元、2011年9月包括DST、多名機構投資者和 T Rowe Price等融資額4億美元、2011年12月沙特王子3億美元。
Twitter今天在官方Twitter賬號發(fā)消息稱:"我們已經(jīng)秘密向SEC提交 S-1文件,申請IPO。本Tweet不代表我們將提供任何待售證券。"從行文來看,Twitter只是稍稍修改了樣板表述,一般來說當企業(yè)準備向投資者銷售公開交易股票時,提交的文件會用到這種表述方式。
Twitter并沒有向SEC提交正式登記聲明,這正是IPO的第一步。向SEC私下提交S-1表格,可以讓Twitter在正式IPO之前讓監(jiān)管者指出問題。Twitter沒有確定發(fā)行價區(qū)間。美國最新規(guī)定顯示,年營收不到10億美元的企業(yè)可以秘密提交IPO申請,Twitter正是利用了新規(guī)定來IPO。Twitter文件可以保密21天,然后就進行IPO路演。
Twitter秘密遞交S-1文件,此期間可以與主承銷商高盛對上市前數(shù)據(jù)進行"粉飾"。就像Groupon當初做的一樣。沒有人知道Twitter現(xiàn)在的盈利能力。
成立于2006年的Twitter目前還在努力贏得投資者與公眾的歡心。雖然公司未能獲得數(shù)十億美元規(guī)模的廣告收入,但內(nèi)部人士稱,超過2億的用戶會是一個賣點。
對于Twitter而言,定價將引人關注。Twitter的上市環(huán)境與Facebook有所不同,F(xiàn)acebook上市時還沒有多少移動營收。而Twitter估計去年營收2.5億美元,今年營收5億美元,當中一半來自智能手機和平板。許多人投資Facebook是因為看好它的移動營收,目前移動營收占Facebook營收的40%。但Twitter最大問題是大多數(shù)人依然認為Twitter太過復雜,不及Facebook直觀。
有消息顯示Twitter稱已經(jīng)從Fcebook的上市中吸取了教訓。Twitter計劃用下面幾套措施來避免類似的失誤:Twitter已經(jīng)采取了一系列措施,限制早期投資者和員工在私募市場上售股,其中一名內(nèi)部人士表示,對此類交易會出臺懲罰性的措施;Twitter上市的時間點選在公司仍在快速增長的階段,來自eMarketer的數(shù)據(jù)顯示,公司今年的營收有望翻番;最后Twitter正在避免Facebook那種巨大的發(fā)行量。
近段時間以來,Twitter一直在為公開募股進行準備,并采取了多項措施試圖提升公司營收潛力。日前,該公司最大的一個動作是斥資3.5億美元收購了初創(chuàng)企業(yè)移動廣告供應商MoPub。
這些現(xiàn)狀都顯示Twitter未來上市挑戰(zhàn)重重,同處社交網(wǎng)絡戰(zhàn)壕的Facebook創(chuàng)始人扎克伯格在接受 采訪時,鼓勵Twitte"別害怕"。其回憶說,他當時想盡可能的將 Facebook 保持私有化,回想起來,是他自己太害怕公開上市,現(xiàn)在看來,這種害怕壓根沒必要。