阿里巴巴集團(tuán)18日宣布，對(duì)雅虎76億美元的股份回購(gòu)計(jì)劃全部完成。阿里巴巴集團(tuán)以63億美元現(xiàn)金及價(jià)值8億美元的阿里巴巴集團(tuán)優(yōu)先股，回購(gòu)雅虎手中持有阿里巴巴集團(tuán)股份的一半，即阿里巴巴集團(tuán)20%股份。
雅虎和軟銀在阿里巴巴的投票權(quán)也被大大稀釋。阿里巴巴方面表示，交易完成后的公司董事會(huì)中，雅虎和軟銀的投票權(quán)之和將降至50%以下。
最新發(fā)布的這份通告還表示，阿里巴巴集團(tuán)將一次性向雅虎支付技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可費(fèi)5.5億美元現(xiàn)金。
這份被外界視為“阿里巴巴贖身”的巨額回購(gòu)計(jì)劃，從公布回購(gòu)協(xié)議到完成，只用了4個(gè)月。
阿里巴巴集團(tuán)董事局主席、首席執(zhí)行官馬云說(shuō)：“股份回購(gòu)計(jì)劃的完成，讓公司的股份結(jié)構(gòu)更加健康，也意味阿里巴巴集團(tuán)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。”
今年5月21日公布的回購(gòu)協(xié)議顯示，在未來(lái)阿里巴巴集團(tuán)整體上市時(shí)，阿里巴巴集團(tuán)有權(quán)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)雅虎剩余持有股份的一半，即阿里巴巴集團(tuán)10%股份。18日公布的通告同樣明確了這一點(diǎn)。
阿里巴巴與雅虎之間的股權(quán)合作關(guān)系始于7年前。2005年，雅虎用10億美金及其在華業(yè)務(wù)中國(guó)雅虎，換取了阿里巴巴集團(tuán)40%的股份。
股權(quán)回購(gòu)事宜在過(guò)去兩年間持續(xù)受到關(guān)注。分析人士認(rèn)為，阿里系電子商務(wù)系統(tǒng)日趨龐大，加上至今已經(jīng)到期近兩年的入資協(xié)議，都加劇了阿里巴巴回購(gòu)股權(quán)的緊迫感。
公開(kāi)資料顯示，按照雅虎入股阿里巴巴集團(tuán)時(shí)簽下的協(xié)議，2010年10月，雅虎在阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)的投票權(quán)從此前的35%增加至39%，同時(shí)有權(quán)增加一名董事。日本軟銀持有29%的股權(quán)和投票權(quán)不變。雅虎至此成為阿里巴巴集團(tuán)名副其實(shí)的頭號(hào)股東。
剛剛完成的股份回購(gòu)改變了這一局面。作為這項(xiàng)76億美元股份回購(gòu)交易的一部分，雅虎將放棄委任第二名董事會(huì)成員的權(quán)力，同時(shí)也放棄了一系列對(duì)阿里巴巴集團(tuán)戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)決策相關(guān)的否決權(quán)。阿里巴巴集團(tuán)董事會(huì)將維持阿里巴巴集團(tuán)、雅虎、軟銀之間2：1：1的比例。
至于這筆巨額回購(gòu)的資金來(lái)源，阿里巴巴方面表示，回購(gòu)資金包括集團(tuán)自有現(xiàn)金、銀行貸款、公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股及普通股。
據(jù)悉，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行為此次交易提供了10億美金的銀行貸款。此外，花旗銀行、德意志銀行、摩根士丹利等8家金融機(jī)構(gòu)提供了10億美金的銀行貸款。
普通股的認(rèn)購(gòu)包括中國(guó)投資有限公司、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行旗下負(fù)責(zé)股權(quán)投資的子公司國(guó)開(kāi)金融有限責(zé)任公司，以及博裕資本、中信資本等兩家PE投資公司。此外，阿里巴巴集團(tuán)的現(xiàn)有股東淡馬錫控股、DST及銀湖也通過(guò)增加投資，參與了此項(xiàng)計(jì)劃。
阿里巴巴集團(tuán)首席財(cái)務(wù)官、集團(tuán)董事蔡崇信稱(chēng)，過(guò)去幾個(gè)月全球金融市場(chǎng)低迷，對(duì)中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)尤其如此，在這個(gè)環(huán)境下完成融資，顯示了投資者和金融合作伙伴對(duì)阿里巴巴集團(tuán)未來(lái)的信心。
就在股權(quán)回購(gòu)計(jì)劃進(jìn)行的同時(shí)，阿里巴巴旗下唯一的上市子公司阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)有限公司6月20日在港交所摘牌，完成歷時(shí)4個(gè)月的私有化計(jì)劃。
業(yè)務(wù)整合隨后展開(kāi)。在B2B業(yè)務(wù)私有化之后，阿里巴巴集團(tuán)旗下平臺(tái)業(yè)務(wù)整合為淘寶、天貓、阿里國(guó)際等七大業(yè)務(wù)，正在實(shí)現(xiàn)內(nèi)部信息的全面打通。比較直觀的一個(gè)感受是，主營(yíng)電子商務(wù)零售、批發(fā)、支付業(yè)務(wù)的淘寶、阿里巴巴、支付寶賬戶(hù)，最近剛剛實(shí)現(xiàn)賬號(hào)登陸打通。
此前忙于私有化、回購(gòu)計(jì)劃融資的馬云，近期在杭州頻頻露面，并在一周前宣布，阿里巴巴集團(tuán)將在2013年初整體轉(zhuǎn)型，未來(lái)發(fā)展方向是七大業(yè)務(wù)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融和數(shù)據(jù)平臺(tái)，搭建覆蓋中國(guó)中小企業(yè)群體和消費(fèi)者的商業(yè)生態(tài)。
外界分析認(rèn)為，股份回購(gòu)與子公司私有化目的一致，均是為集團(tuán)整體上市作鋪墊。盡管阿里巴巴集團(tuán)管理層反復(fù)表示“整體上市并無(wú)時(shí)間表”，根據(jù)回購(gòu)協(xié)議，阿里巴巴有權(quán)在IPO之際回購(gòu)雅虎剩余持有股份的一半的前提是，阿里巴巴集團(tuán)在2015年12月前進(jìn)行IPO。
多名接近阿里巴巴的人士透露，巨額回購(gòu)計(jì)劃完成，以及一系列集團(tuán)架構(gòu)調(diào)整密集展開(kāi)，一旦資本市場(chǎng)大環(huán)境向好，阿里巴巴集團(tuán)IPO將不會(huì)太遠(yuǎn)。
