北京時間12月15日消息，據(jù)國外媒體報道，芯片制造設(shè)備商Lam Research已經(jīng)同意以33億美元的價格收購Novellus Systems，它打算將兩家公司的芯片制造設(shè)備業(yè)務(wù)整合在一起，挑戰(zhàn)市場領(lǐng)袖應(yīng)用材料(Applied Materials)。
Lam Research今日發(fā)表聲明稱，這項收購交易給予Novellus的估值為每股44.42美元，與Novellus周三收盤價相比，這一估值的溢價率為28%。Lam Research打算以股票方式支付收購價。另外，Lam Research今日還宣布了16億美元的股票回購計劃。
兩家公司打算通過合并來達到削減支出和保持創(chuàng)新的目的。它們兩家公司生產(chǎn)的芯片制造設(shè)備適用于芯片制造流程的不同階段，因此產(chǎn)品具有互補性。
尼達姆(Needham & Co.)分析師埃德溫默克(Edwin Mok)稱：“從戰(zhàn)略角度來說，這兩家公司肯定是很好的組合，合并有助于它們向應(yīng)用材料發(fā)起挑戰(zhàn)。”
這項交易完成之后，Lam Research的股東將持有新公司59%的股份，Novellus的股東持有剩余的股份。Lam Research表示，在2013年第四季度之前，這項并購交易每年可節(jié)約成本1億美元。這項交易將在完成后的12個月內(nèi)開始增加公司的收益。
Lam Research打算通過16億美元的股票回購計劃來減少這項并購交易對股票造成的攤薄影響。交易完成之后，新公司將持有31億美元的現(xiàn)金和17億美元的長期債務(wù)。
與最近幾年半導(dǎo)體設(shè)備廠商并購交易的平均溢價率相比，這項并購交易的收購價溢價率相對較小一些。據(jù)統(tǒng)計，在過去的5年內(nèi)，交易金額在2.5億美元以上的半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)并購交易的平均溢價率為56%。
Lam Research與Novellus的并購交易是自應(yīng)用材料在5月份宣布以49億美元現(xiàn)金收購Varian Semiconductor Equipment Associates以來該行業(yè)的規(guī)模最大的并購交易。應(yīng)用材料收購Varian Semiconductor Equipment Associates的交易的溢價率為55%。
美國投行Stifel Nicolaus的分析師帕特里克霍(Patrick Ho)表示，Lam Research的投資者支付的收購價比較合理。這項交易將使Lam Research成為繼應(yīng)用材料、東京電子和ASML控股之后的第4大芯片設(shè)備廠商。他說，東京電子自己也一直有意收購Novellus。
霍表示：“乍一看，這似乎對應(yīng)用材料和東京電子不利，但從最基本的觀點來看，這是一項非常好的交易。”Lam Research希望通過這項并購交易保持它在新技術(shù)上的領(lǐng)先優(yōu)勢。
Lam Research的總裁兼首席運營官馬丁安斯提斯(Martin Anstice)稱，Lam在爭取內(nèi)存芯片廠商如三星電子等的訂單方面一直都很成功，Novellus在爭取處理器廠商如英特爾的訂單方面做的非常出色。安斯提斯將于1月1日接替史蒂夫紐波利(Steve Newberry)出任公司首席執(zhí)行官。
安斯提斯表示，這項交易完成之后，他將把兩家公司的銷售團隊整合在一起，爭取獲得更多的訂單。
Novellus的首席運營官蒂莫西亞齊(Timothy Archer)將擔(dān)任合并后的新公司的首席運營官，新公司的首席財務(wù)官將由Lam Research的現(xiàn)任首席財務(wù)官恩尼斯特麥多克(Ernest Maddock)擔(dān)任。公司董事會將增設(shè)4個董事職位，由兩家公司一起任命。
Lam Research和Novellus預(yù)計這項交易將在明年第二季度完成。Lam Research在這項并購交易中的財務(wù)顧問是高盛集團，法律顧問為美國眾達律師事務(wù)所(Jones Day);Novellus在這項并購交易中的財務(wù)顧問為美洲銀行，法律顧問為美國美(微博)富律師事務(wù)所(Morrison & Foerster)。
在這項并購交易的消息被發(fā)布之前，Novellus股票周三報收于每股34.70美元，跌幅為1.7%;Lam Research的股票也下跌了1.7%至每股39.48美元。Lam Research的股票今年累計下跌了24%。
